投資基金收費貴非物有所值? 中線投資部署最好用以下方法

投資基金收費貴並非物有所值? 中線投資部署最好用以下方法

理財

廣告

近日兩位友人質疑基金收費貴、物非所值,事實上,收費只是其中一個參考因素,最關鍵的著眼點是淨回報表現,若回報遠超收費,兼且有分散風險功能,反而是物有所值。

撰文:康宏 | 圖片:Unsplash

今年股市特別波動,新經濟股主導恒生指數走勢。友人A年初大手買入科網巨企等新經濟股,隨該等新經濟股高位回調,跌勢無了期。筆者提議可考慮改為投資相關基金,一來有基金經理動態管理;二來回報又不錯。不過,友人反指基金收費貴,一般認購費用介乎3%至5%,看似不怎麽划算。

不少人對基金收費有微言,的而且確,基金投資涉及認購費、管理費及保管費,開支較投資交易所買賣基金(ETF)貴。不過但凡是投資,不應該太執著於收費,更重要是比較淨回報(Net return)。以盈富基金(02800)為例,年初至今表現升0.1%;一年及五回報分別為3.8%及25.2%。

 投資基金收費貴非物有所值? 中線投資部署最好用以下方法
凡是投資,不應該太執著於收費,更重要是比較淨回報(Net return)。(圖片來源:Unsplash)

提供長期資本增值

筆者最近留意的一隻中港股票基金,「由下而上」選股策略,投資於在內地成立或於中國境外成立、其大部分業務收入與內地有關的公司,為投資者提供長期資本增值。投資者最關注的表現方面,該基金年初至今錄得超過6.6%回報;過去一及五年則勁賺27%及60%。

即使扣除每年約3%的相關費用,回報仍遠比盈富基金理想,也是筆者認為是物有所值的主要原因。必須一提,過去投資表現不等於將來表現,宜只作參考。

月供基金合初學投資者

倘若未能一筆過投資基金,亦可選擇月供基金,好處之一是分散風險,適合初學投資人士。筆者投資新手朋友E想投資美國科技股,礙於資金有限,只能月供一股Tesla。不幸朋友「摸頂」高追,既輸了眼光之外,更損手將近兩成。

這種投資「策略」錯在風險集中,倘若要月供Tesla、Facebook、亞馬遜(Amazon)、蘋果公司(Apple)、微軟(Microsoft)各一股,入場費至少要5,000美元,朋友E資本有限,自然未能分散風險。若以月供基金為替代策略,入場門檻為數千港元,已可買入以上優質公司的基金單位之餘,基金經理動態選股,相信會適時選上部分舊經濟股,以達致均衡投資組合,投資者買得舒適,亦是物超所值。

 投資基金收費貴非物有所值? 中線投資部署最好用以下方法
若以月供基金為替代策略,入場門檻為數千港元,已可買入以上優質公司的基金單位。(圖片來源:Unsplash)

值得留意的是,一般月供基金大多是中線部署,每月以平均成本法買入基金單位,若干單位累積後,賣出基金賺取差價。然而,由於基金價格一般在「T+1」或「T+2」才公布,故此,投資者只能按市場事件或基金近期表現猜測價格,作出買賣指示前,可向獨立投資顧問諮詢。

延伸閱讀:中產突然「被退休」 須調整理財策略 退休人士首先要處理的一件事

延伸閱讀:藝術投資透明度低 投資前宜做足資料搜集 數個要點助你踏入藝術投資

免責聲明:本專頁刊載的所有投資分析技巧,只可作參考用途。市場瞬息萬變,讀者在作出投資決定前理應審慎,並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失,概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。