人壽保單變現3大方法 換取退休收入

傳統上，即使人壽保單的現金價值再高，但都不是可以隨時可動用的資產，難以直接轉換成可支配的現金。
一般而言，人壽保單只有在受保人離世後，受益人才可得到賠償。幸而，現時已有多種工具可以利用，把人壽保單提前變現為現金，甚至是穩定每月派發的年金入息。

保單逆按可終身領年金

今期將會拆解如何利用人壽保單，來為晚年的退休生活做規劃，當中常見的方式主要有三種，分別是部分退保、保單貸款及保單逆按。
至於採用哪種形式，很大程度視乎所購買的保單種類。
譬如保單逆按只接受沒有投資成分的壽險保單，意味若買了投資相連壽險，便無法通過保單逆按來將保單價值套現，可能要考慮部分退保，或者保單貸款來增加現金流。
先解釋何為保單逆按，是讓保單持有人利用壽險保單作為抵押品，向銀行提取保單逆按貸款，相當於把身故賠償金，以貸款的形式，提前在保單持有人仍在世期間套現。
保單逆按計劃由按揭證券公司的全資附屬機構⸺按證保險公司營運，而按揭證券公司是由政府通過外匯基金全資擁有，屬於半官方機構。

申請人可以選擇每月收取固定金額的年金入息，或者一筆過提取資金。而年金的入息期，可選擇5年、10年、15年、20年，或終身領取。
年金入息的金額，由按證保險公司按個別壽險保單而釐定，受多項因素影響，包括壽險保單的身故賠償金額、申請人的年齡、性別、年金年期，以及按揭利率計劃。
據按揭證券公司網頁顯示，以65歲男士為例，身故賠償200萬元的壽險保單，選擇浮息按揭計劃，終身領取年金，每月可收年金3,234元。
至於選擇5年、10年、15年、20年年金期，每月可以收取的年金額為7,786元、5,088元、3,986元及3,516元。

而選擇定息按揭計劃，每月可以領取的年金金額會比浮息計劃略多，以領取年金至終身為例，每月可以領取3,498元。
選擇5年、10年、15年、20年的入息期，每月收取的年金為8,984元、5,750元、4,426元及3,852元。

保單逆按限港美元單

想申請保單逆按，申請者須為55歲或以上，對於壽險保單也有一些條件限制。除保單不可以涉及任何投資成分外，必須是港元或美元保單，以及已完全清繳保費等。
參與保單逆按的銀行共有六家，包括中銀香港、渣打銀行、建行（亞洲）及上海商業銀行等；申請人也可以向按揭證券公司進行初步評估。
當申請人把保單抵押後，可終身毋須還款，銀行會在申請人的年金入息期完結，或百年歸老時，動用其壽險保單，以全數償還相關的保單逆按貸款。

如身故賠償金額在償還保單逆按貸款後仍有餘額，銀行會把餘額全數退還給受益人，或其遺產代理人。倘若身故賠償金額不足以還清所有保單逆按貸款，這筆差額會由按證保險公司承擔。
其餘兩種保單套現方式，先說部分退保，是指保單持有人選擇提取保單中部分的現金價值，而非整份退保。
好處是讓保單持有人既可以增加流動資金，也能夠保留剩餘的保障及現金價值，繼續為後人提供保障。
不過，並非所有的保單都可以進行部分退保，一般須有儲蓄分紅成分，保單持有人可以從保單現金價值提取部分金額，也視乎不同保險公司是否容許部分退保。
在考慮部分退保時，須注意此做法會令整張保單的價值減少，未來可滾存金額亦會相對減少，會對投保人未來的保障和投資收益造成影響。

最後一種是保單貸款，相當於把保單抵押予保險公司來獲取現金，同樣是把保單的現金價值提前套現。
保單貸款的最高貸款額，通常是保單內的現金價值的80%至90%，視乎不同保險公司和產品而釐定。
使用保單貸款需要繳付利息，年利率一般為5.5厘至10厘，貸款息率比起坊間財務公司為低。
以永明金融為例，其「明智諾延萬用壽險」，進行保單貸款的年利率為6.1厘；若是傳統人壽保險計劃自動墊繳保費貸款及保單貸款，其貸款年利率則為8厘。
而渣打優先理財及優先私人理財客戶，亦可以透過保誠人壽保單進行抵押透支，貸款利率會每日浮動。

以截至本週三（9月3日）計，港元人壽保單的貸款年利率為4.14厘；美元人壽保單的貸款年利率則為5.95厘。
保險公司一般會從保單的剩餘現金價值中，扣除貸款利息，當保單內剩餘的現金價值及紅利，少於未償還的欠款，即保單的現金價值被扣盡，保單持有人又沒有還款，該保單會被終止。