基金教學｜「主動型基金」與「被動型基金」有咩分別？

主動型基金（Active Fund）

• 管理方式：由專業基金經理主動挑選投資資產和策略，積極買賣資產，目的是超越特定基准或指數。
• 特點：
  • 個人化策略：基金經理根據分析和判斷進行投資，不只是跟隨指數。
  • 費用較高：由於涉及多個專業人士分析，年費一般在0.6%到1.5%之間。
  • 風險和回報較高：基金經理和根據市場情緒和狀況判斷，積極買賣資產，價格波動較大。

被動型基金（Passive Fund）

• 管理方式：追踪市場指數表現，按市值相同比例購買指數內所有股票，目標是與大市相同的報酬。
• 特點：
  • 跟隨市場：追踪指數，不進行個股選擇或市場時機判斷。
  • 費用較低：年度管理費一般不超過1%。
  • 風險和回報穩定：回報取決於所跟踪指數表現。

注意事項

主動型基金可能在時間推移中提供超越市場的表現，但無法保證一定跑贏指數。即使能夠跑贏市場，主動型基金費用較高，故僅僅跑贏指數是能令投資者獲利。

結論

對於缺乏時間和資源研究主動型基金的人士，被動型基金或許是更好的選擇，提供相對穩定的回報並支付較低的管理費用。而對於願意花時間了解基金投資策略的投資者，主動型基金或許是接觸特定市場和降低投資風險的方式。

投資基金的選擇應基於個人的投資目標和風險承受能力。投資價值可能上下浮動，回報可能會少於投資。因此，與顧問合作，確定最適合自己的策略是明智的選擇。有了正確的指導和精心選擇，投資基金可以成為實現財務目標的強有力工具。