美國投資老手 教你8個高勝算操盤策略

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《高勝算操盤》(High Probability Trading)是一本交易好書,不論是交易新手還是老手,都能從中有所獲益。作者林克(Marcel Link),早於1978年入行,曾擁有紐交所席位,和開立期貨公司。1991年起,成為職業交易員,經驗老到。筆者從書中選出八個重要策略,供各位讀者參詳:

文:吳瑞麟(美股隊長)

(一):醫生、律師、工程師等專業人士,均需苦讀經年,才能執業;球壇精英,由打青年軍起,逐級向上,只有少數頂尖份子,能被選中打職業;水電技工,也得由學徒起步。何解交易可以例外,毫無經驗者,讀兩本書,便認定自己能成功?

(二):從筆者所見所聞所讀,交易員無一不需三至五年,方能學有所成。
一如醫生、律師,或是廚師,交易新手也要交「學費」。不過由於沒有正規學院,費用將由其他老手收取。

他們很樂意為急於賺錢的新手「上一堂課」。新手每次輸錢,都應緊記教訓,免得又要花錢「重讀」。

頂尖玩家一半交易輸

(三):每段時間,總有某位交易員賺錢最多,然而善於控制風險的那位,才是表現最穩定的人。請緊記:要成為賺錢的交易員,不在於賺多少,而是當失利時,會輸掉多少。失利的次數,可能遠比成功要多,所以控制損失時的金額,才是致勝的關鍵。

(四):交易沒有「一戰定江山」。一年下來,一單失敗的交易,表現不濟的一天,甚至一週,其實並不重要。優秀的交易員,統統有大量失利的交易;即使最頂尖的玩家,也有一半的交易是輸錢的。這是交易必須接受的一部分。

(五):某日、某星期,以至某月開局不順,實在不必恐慌,大可離場休整,稍後才扳回一城。然而,若發現自己,一陷入損失,便不肯停手,還按輸了多少,來決定下一交易的注碼,大注「跑山」,意圖追回損失,通常是大忌。每單新交易,都應該是獨立決定,不應與此前勝負,扯上關係。

(六):一旦交易員出現過度交易,及在交易時過度承擔風險,通常不用多久,就會「爆廠」收場。警告:上述情況,常見於交易員連環取勝,「贏到開巷」之後。

(七):賺錢的交易員,在開市時與收市後,同樣勤力工作。他們一早決定參與的市場,和要做甚麼行動。他們靜心等候市場給予機會;當犯了錯誤,則敏捷地退場。他們並不試圖猜度市場,誤以為自己比市場聰明;而是市場給多少,他們便欣然接受。

(八):如果你下定決心,要成為最好的交易員,則一定要監察自己的進度。而最好的做法,其中之一就是寫交易日誌。交易日誌有助檢討表現,和分辨交易模式孰對孰錯。定期回顧,自能找出最有利自己的場地。