英偉達股價新高不斷，連獲華爾街大行力挺，下一步劍指800美元？
利好不斷！近期，美股科技巨頭先後發佈超預期財報，其中AI仍是最熱話題，各大高管紛紛提到“必須在AI上花錢才能賺錢”，加大開支的承諾繼續提振了“賣鏟人”英偉達股價。去年隨着人工智能熱潮的興起，各大巨頭競相在關鍵產品中嵌入AI，硬件芯片商英偉達成為“賺錢大户”。如今科技行業財報好轉支撐繼續加大AI開支，英偉達芯片有望繼續受到追捧。從投入規模來看，四大科技公司（亞馬遜、微軟、谷歌和Meta）去年第四季度在AI方面的資本支出總計435億美元，同比增長9%。這四家公司都明確表示，會繼續努力提高AI能力，今年投入規模還會更高。此外，有報道稱，英偉達獲5億美元天價大單：印度數據中心運營商Yotta一口氣買下了16000塊H100/GH200，預計花費5億美元，2025年3月前到貨。英偉達連獲華爾街力挺近日，華爾街大行高盛、美銀紛紛看好英偉達發展前景，接連上調目標價至800美元，這意味着較最新收盤價存在15%的潛在上漲空間。
英偉達將於2月21日正式發佈財報，美國銀行分析師預計，英偉達第四季度財報和下一財季都能取得3%至5%的顯著收益增長，即5億至10億美元的增長。該行表示，雖然3-5%的漲幅與前幾個季度10%/22%的漲幅相比顯得蒼白無力，可能會讓一些多頭失望，但更有節制的步伐也將被視為為2025年及以後的持續增長創造更肥沃的土壤。美國銀行預計，英偉達將保持在人工智能推理領域的主導地位：預測數據中心人工智能加速器市場將從2023年的430億美元增長到2025年的1600億美元以上，可能來自訓練/推理的貢獻也會增加。我們期望英偉達在訓練芯片中佔有90%的份額，在推理芯片中佔有50%的份額。迄今為止，微軟在AI方面的大部分成功都是在AI推理方面，可能主要是在英偉達的GPU上實現的。此外，該行還表示，雖然AI還處於早期發展階段，美國頂級雲端客户的結果表明，GenAI（廣義AI技術）的支出有着強勁的動力。企業對人工智能的大規模採用尚未開始，並將在2025年變得更加實質性，英偉達受益於其在公共雲上的廣泛可用性，以及與ServiceNow、SAP、VMWare、戴爾、惠普等公司的獨特合作伙伴關係。無獨有偶，高盛繼美銀之後，也上調目標價至800美元。高盛分析師Toshiya Hari表示，市場對AI服務器持續強勁的需求以及英偉達GPU供應鏈的進一步改善，將推動其營收強勁增長鞏固英偉達芯片龍頭的地位。該行將英偉達2025-2026年全年盈利預期平均上調了22%，並表示放棄看空數據中心業務：不再認為2024年下半年英偉達的數據中心細分市場收入下降，現在預計直到2025年上半年英偉達數據中心的收入將持續增長。英偉達的H200和B100產品週期即將到來，這些可能會進一步增強該公司的領先優勢。不過，需要投資者仍需注意的是，英偉達目前超買程度直逼歷史高峯，RSI指標直追2021年底的水平，當時英偉達遭遇了長達3個季度的調整。因此Wolfe Research分析師Rob Ginsberg在寫給客户的信中指出，投資者不應“追逐90度上漲”，在這種情況下，他寧願選擇進行部分獲利了結。
牛友們，
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