80後夫妻揸120萬現金 想退休前有三間樓 財政上如何鋪路 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：unsplash、新傳媒資料庫
1.一生三宅
龔成老師你好，小弟非常欣賞龔成老師對讀者的財務建議，回應既貼地、又易讓讀者明白投資的道理。小弟希望老師可指點一下，如何可有效達至財務自由，為未來生活帶來多點保障。
小弟今年36歲，太太33歲。現居自購兩房私樓（現估值600萬），欠大約190萬銀行按揭，每月供約13500（尚有約14年供完）。
我年薪約70萬、太太38萬，我有現金約80萬、太太有40萬，大家都收入穩定。每年保險支出約10萬（包括自己母親人壽、自己人壽和危疾及太太的危疾）。另外亦做了月供基金約每月約3000，日常生活開支每月共約15000元。
小弟聽老師講月供股票的好處，早兩個月開始每月供10000元到盈富基金，亦不敢胡亂買股票了，因以前輸了不少。
1. 如何可以好好利用現有的現金及將來的收入，好好發揮盡快達至有效的財務自由的狀態？
2. 如理財得宜，我倆公婆可在退休前達到一生三宅的目標嗎？例如將來買入三房單位，現有單位租出來收租。
3. 我倆打算未來一年要小朋友，如何可以有效為小朋友在財政上鋪路？忠實讀者上
龔成老師：
1）你應善用現時的每月所得，你仍年輕，是累積財富的黃金時期，而我地進行人生財富累積，會用「先增值，後現金流」作策略，這些你應較集中在增值方面，好好運用資金，相信將來會滾得一定的財富。
因此，你應投資增值力的項目，盈富（2800）是不錯的選擇，你可以進行，但如果你每月仍有一定的現金餘下的話，可以再供多d，又或供其他平穩增值股，只要長期進行就可以，你可同怕儲不到現金，因為你本身現金足夠。
2）可以。
你可以這個為長遠目標，但不用太心急進行，正如《財務自由行》教大家8年買一層樓的模式，當中運用了股樓並行的策略，配合地去增加資產。
這刻你可以保持供樓，同時不斷累積股票，這是儲資產的一部分，到了一定的財富後，同時分析樓市的狀態，在日後把握較好的買入時機，買入物業收租，目標是有正現金狀態，令到時該物業可自行增值，以租養樓。
之後，你再同時累積股票，重覆之前的模式，一生要有3物業，在長遠是可行的。
3）你可以將$80萬，其中一部分視作一個基金，投資平穩增值類，以及小小潛力股，作長線的增值，務求這部分經過不斷滾存，能夠提供小朋友的支出部分。（對照龔成信箱：Q6504）
2.居屋加按
龔Sir 你好，
本人34 歲，有一層居屋（未補地價約550萬），月供9.2k, 約供多30個月供完，一個人住；
投資基金每月供1.5k(已供10 年；需供30年），但輸緊12%，變左孤兒單（某保險公司）；
月儲3.5k；中銀月供股票3k（2k 煤氣，1k 領展）；家用3k
月入29k,穩定收入；持約15萬市值股票；其餘為日常開支及用作股票短炒。
本人想請教下於供完樓後，是否建議將層居屋再按換作首期購入第二層樓作收租用？未補地價居屋是否沒有銀行可做樓按？定有其他正途方法向銀行貸款？
月供股票金額/組合是否適當？（是否需要上調/ 調配組合）
由於本人沒有整理投資組合的習慣，故是否應該暫停供基金，將基金的供款轉為月供股票？謝謝
龔成老師：
可以的，但過程有啲煩。根據翻房屋條例，業主如果要在未補地價的情況下，將物業按揭，就必須事先獲得房屋署批准。當獲得批准重新按揭後，業主自行向銀行，申請重新按揭。
不過，未補地價重新按揭(加按)計劃申請門檻較高，房署係給予批准時，會按情況訂出條件，但你都可以試試。
如果能加按的話，可以加按部分，當然要睇利息情況，只要利息不太高，而加按後你的負債比率不太高，其實可以的。但得到的資金，是否要投資物業，則是另一回事。
因為以投資的角度，現時的香港樓未必是最好時機，以投資回報率計，股市的回報率比物業高，因此，先將資金投入股市，同時等物業市場略有回落時，才將資金轉投物業，這策略會更好，當然，我預期長期樓價仍是向上的，但中短期可能因加息等因素而略有回落。
至於你的基金，你不單要睇過去的回報，同時要睇睇基金的投資策略，以及所投資的項目，是否有質素，如果質素一般的話，不如停供，將資金轉投盈富（2800），長遠對財富會更好。
至於你短炒的部分，我不建議，因為短炒根本是無法獲利的方法，這是經驗之談。我地不是憑短炒睇差價，而是要建立一個穩健的投資組合，長期增值。
現時月供的部分，可以繼續供，如果你每月仍有較多剩餘現金的話，最好加大月供部分，以你的年齡，簡單去供盈富已可。（對照龔成信箱：Q6496）
3.成本轉嫁
Hello阿sir，我是股票班學生。有關公司的成本轉嫁能力，我想知道有冇實質的指標去評估這個項目的優劣 ?謝謝。
龔成老師：
成本轉嫁方面，我地會從消費者的角度去分析，如果你見佢加價的幅度，大過通脹，多過其他行家，就是有成本轉嫁的能力。例如港鐵（0066），你見佢年年加價，但九巴，加價的力度不強，可以見到港鐵有成本轉嫁的能力。（對照龔成信箱：Q6502）
4. 穩健股
龔老師你好! 首先, 讀過你三本著作後感到好勵志, 人生有左目標, 好多謝你!
從你著作中得到啟發, 覺得月供股票好適合我, 我而家38歲, 想開始月供1萬, 目標係65歲前搵夠一千萬, 以下係我月供組合, 分別係
388,700各1500
3,66,270,823,1299,2382,2822各1000
咁揀係希望穩陣之中又有增長空間, 想請你比啲意見, 多謝!
By the way, 市場上好少好似老師你呢類好有心教我地利用月供股票投資的老師, 多數都係教低買高賣, 追板塊明星股果啲, 請你繼續教大家月供股票, 多謝
龔成老師：
如果你每月供$10000，假設回報率是10%，持續25年。
25年後你已經有$1180萬，所以，你的計劃好合理，你只需要做到每月堅持月供$1萬，同時選擇有10%增長的股票就得，平穩增值，根本不用過份進取。
所以，你應選擇平穩增值型的股票，你上述所以，大多是這類型的股票，同埋當中有不同的類別，是一個不錯的組合，你已經可以開始進行。
出面的「專家」，都只會教人短炒、不斷買賣，因為他們都是證券行的代表，證券行如果叫人長線投資，相信已經倒閉了。我無野sell，只是想做到理財教育，無包伏，所以可以講正確的野。（對照龔成信箱：Q6503）
5.ETF
龔成你好, 我想問有關華夏滬深三百(3188)/南方A50(2822)
查過如上2間A股ETF的管理費用#3188(0.70%) & #2822(0.99%)
請告知如上2只ETF買哪一間好??及其倆者有何分別??(我想選擇其中1間作長期持有)
現在倆者股價合理可以買嗎?? 還是等下跌10%才買??
謝謝回覆!!
龔成老師：
華夏滬深三百（3188）與南方A50（2822）雖然都是追蹤國內的股票，但組成略有不同。
管理費的相差不算太大，都可以接受，反映資產組成，以及長遠的增長力，才是選擇的關鍵。
華夏滬深三百的投資目標為追蹤滬深300指數（CSI300）之表現。所投資的股票會較多，無論大型及較中型的企業都有，增長力較高，覆蓋率較大。
至於南方A50，雖然選股比華夏滬深三百少，但所選的反而是較大型的股票，所以穩定性略高，但潛力就會比華夏滬深三百低少少。
其實兩者是十分近似的，所以買邊間的分別都唔算大，如果你想穩定少少的話，就南方A50。
現價其實都可以買，但最好就分注，又或以月供模式進行。（對照龔成信箱：Q6505）
6.美國加息
美國加息在即 但本港銀行未有理會 是否怕加息致經濟泡沫爆炸?
金管局不斷入錢來穩定港元 對股市壞處多? 會否再出現金融風暴?
龔成老師：
不是。銀行所考慮的，只是資金多少，以及資金成本等問題。
金管局穩定港元，只是港元去到弱方兌換保證，所以出手，這是一個正常的現象，好普通，絕對沒有危機。因為當美元息多過港元息，港元就會流去美元，自然會去到港元弱方兌換保證價位。完全不會因為這些因素而有金融風暴。（對照龔成信箱：Q6497）
7.中電（0002）
002 中電又如何? 年年有息但價跌 會賺息蝕價?長期持有?
龔成老師：
中電（0002）正面的，佢雖然短期股價下跌，但如果你睇長少少，過往多年佢的股價都是上升的，而且升幅不錯。
我地投資，原理是買企業，慢慢等佢成長，以及分享當中的利潤，過程一定是長期的。（對照龔成信箱：Q6498）
8.儲蓄保險
Hi 龔成你好，我一直在尋找好的投資工具，但對投資不太熟悉不敢隨便投資。
本人39歲，冇樓冇車，與媽媽同住，儲蓄有$500k , 買了200K 股票（中電，HKT , HSBC , 盈富）
每月人工22K , 買了儲蓄加保費$2500 ，每月可以儲存$4000。 但本人不善投資理財和儲錢。
如果20后退休，每月想有$20000 收入可以怎樣做？
看過好多保險儲蓄保險，例如BOC , 大概每月儲$5000，儲存10年，15年后便可以大概每月派$5000。這類型的計劃好不好？
還是你之前介紹月供股票好？
龔成老師：
如果要每月得到$2萬的現金流，即是一年有$24萬，假設到時收取的息率6%，咁你就要累積到$400萬資金。
假設你每月能儲$6000，只要你得到了10%的複息回報，20年後，你都可以滾存到$400萬。
投資股票可以取得高於10%的回報，但就有風險，你上述的理財產生，風險就較少，但就較難得到10%的回報，因此，你只要兩者配合，已經能做到攻守兼備，平衡增值的效果。
你的儲蓄保險可以一直進行，這都是理財的部分，因為是防守部分，但不用太多，餘下的資金，最好做到進攻部分。
進攻部分最好是做月供股票，因為你的投資能力不強，用月供是最好的，如果你不懂選股，最好就是供盈富（2800），你可能會見到佢的股價上上落落，但你不用理會，你長期月供就得。
到了多年後，你才將這刻資金，統一去買入收息股，又或其他收息類產品，要得到$20000月現金流，絕對可以的。（對照龔成信箱：Q6500）
9.投資組合
龔成老師，最近睇左你嘅書，開始學習投資，因為之前進修用左部份嘅現金，所以我計劃先儲現金流再以月供股票，可能投資於盈富，比亞迪，建行/工行。
我29歲，現時月入16000左右，現時800保險，1700基金計劃，1000儲蓄計劃，3000家用，2000平日洗費
1. 請問以上分配可行嗎？應投資多少比較好呢？
2.請問如首目標是三年儲20萬，此計劃可以如何修改或應該如何進行？謝謝您
龔成老師：
1）大致無問題，我地理財是一個攻守兼備的過程，你在防守（儲蓄計劃、保險計劃）都有投資，這已足夠，因為這部分不用太多，餘下的就是進攻部分。
2）如你盡力儲蓄，每月應該可儲到$8000，單計3年的現金儲蓄，已有$29萬，你仍年輕，應該盡力儲蓄，以這個為目標，我相信你做得到的！
如果你能每月儲到$8000，可將其中的$3000用於月供股票，盈富（2800）及其他平穩增值股，都是適合你的，另外再加小小每月比亞迪（1211），至於建行（0939）、工行（1398），雖然是優質股，但增長力有限，只是一隻不錯的收息股，而你是年輕人，應該較集中在增值方面，不用太急累積收息股。
只要保持這個儲蓄及月供股票計劃，3年後，單憑儲蓄及投資，應該能滾存到$35萬-$40萬，你只要堅持進行就得。（對照龔成信箱：Q6485）
10.潛力股
龔Sir,如下3只股票,請問哪只是有潛力及優質( 想選擇其中一只)。 謝謝
01186 /中國鐵建
01313 /華潤水泥控股
03323/ 中國建材
龔成老師：
上述3隻都算有質素的，但就未算是最優質的股票。都可作長線投資的。
以值博率來計算，中國鐵建（1186）是較好的，這股本質不錯，但增長力不算強，自從2015年熱炒一帶一路概念後，這股當時被熱炒，之後市場明白這股不是高增長股，只是平穩增長股，股價就大跌，自此就一沉不起。
雖然股價未知幾時回勇，但以本質計，這股不差，前景亦正面，同時以現時估值計，這股並不貴，處合理水平，是較有值博率的一隻。（對照龔成信箱：Q6506）
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