【中國富豪境外追稅風暴】離岸信託徵20%重稅　最遠溯至2000年資本利得　香港離岸財富首當其衝

據報道，中國稅務機關近期明顯加強審查超級富豪的境外資本利得及投資收益，部分個案追溯年期最遠可達2000年，反映當局正透過鎖定高淨值人士，填補日益擴大的財政缺口。與此同時，官方亦已就離岸信託個人所得稅發出具體徵管指引，要求居民個人將財產轉入離岸信託、或透過離岸信託取得的收益，一律須申報並繳納個人所得稅，稅率為20%——資產轉入信託時的資產增值部分，以及信託其後所產生的收益，均按此稅率課稅。據悉，2023年起轉入離岸信託的資產須於10月22日前完成申報及補繳稅款，即一個約90天的申報窗口。

房地產收入五年跌48%　地方政府另覓財源

這場追稅行動的背後，是地方政府財政持續承壓。據報道，過去五年間，中國地方政府與房地產相關的收入大幅下跌約48%，迫使當局將目光轉向長年被超級富豪青睞、但缺乏有效監管的基金、信託及其他資產管理工具。據估算，目前中國資產逾千萬元人民幣、並持有境外資產的人士約200萬人，當中不少人多年來透過離岸信託將資金存放境外，相關收益一直毋須繳稅。另有機構估算，中國家庭、機構及企業去年合共從境內轉移資金約8,070億美元，創歷史新高，資本外流規模持續擴大，亦成為當局加強追查的背景之一。

宗慶後爭產案掀關注　觸發灰色地帶曝光

離岸信託由「隱形財富保護傘」變成追稅焦點，一宗備受矚目的爭產案是重要導火線。已故娃哈哈集團創辦人宗慶後2024年離世後，其家族爆發爭產風波，令一直低調的離岸信託法律灰色地帶首度攤在陽光下，引起社會廣泛關注，亦被指是促使當局正式出手規管的觸發點之一。

香港離岸財富規模稱冠　富豪急尋稅務意見

對香港而言，這場追稅風暴的影響尤其值得留意。據報道，香港近年已超越瑞士，成為全球規模最大的離岸財富中心，估計持有的境外資產規模達數千億美元，當中相當部分與中國高淨值人士的離岸信託及持股結構有關，包括透過離岸架構持有的香港上市公司股份。隨着新徵管指引落地，多名內地富豪據報已「震驚」並急於尋求稅務顧問意見，評估自身離岸信託及境外投資是否需要補稅，部分人更收到稅務機關要求說明境外交易收益的具體通知，涉及金額由數萬至逾百萬元人民幣不等。

這場針對超級富豪境外財富的追稅行動，本質上是中國財政結構轉型的縮影——當土地財政難以為繼，資本利得與離岸財富自然成為下一個增量來源。對於持有離岸信託或境外投資的高淨值人士而言，如何在申報窗口內釐清稅務責任，將是未來數月無法迴避的現實問題；而對香港的財富管理及私人銀行業界來說，這既是合規挑戰，亦可能是重新梳理離岸架構、吸引更透明化資金的契機。

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