【富豪追稅風暴】海外投資收益遭盯上　部分個案追溯最遠達2000年　估計200萬名千萬富豪成箭靶

據報道，內地稅務機關近期明顯加強審查超級富豪的境外資本利得及投資收益，部分個案追溯年期最遠可達 2000 年，追收稅率涉及 20% 的利得稅。消息指，內地目前估計有約 200 萬人身家超過 1000 萬元人民幣，並持有海外資產，當中不少人透過離岸信託等結構多年來未有就相關收益申報納稅，正成為這輪稽查的重點對象。

【追稅背後】土地收入暴跌 財政缺口成導火線

這場針對富豪境外資產的稽查行動，背景與內地財政狀況收緊有關。

有分析指出，內地過去倚重的土地出讓金收入近年大幅萎縮，由 2021 年高峰約 8.7 萬億元人民幣，跌至 2025 年約 4.15 萬億元人民幣，跌幅逾半。在傳統財源萎縮之下，稅務機關轉而聚焦高淨值人士的境外資產與投資收益，被視為填補財政缺口、同時加強資本外流管控的雙重考慮。稽查範圍涵蓋海外房地產、股票、貴金屬乃至加密貨幣等多類資產的資本利得，顯示追查手法趨向精細化。

【離岸信託新規】轉移資產視同處置 20%稅率多階段徵收

除了個案式追查，官方亦已就離岸信託訂立更全面的規範。

據報道，內地財政部門與稅務部門今年稍早公布新規，將稅務居民把資產轉移至境外信託的行為，視為「視同處置」，資產產生的收益將按 20% 稅率於設立、存續及清算等多個階段徵稅，而非按資產總值課稅。為鼓勵合規申報，當局並向 2023 年至 2025 年期間曾轉移資產至離岸信託的人士，提供 90 日申報寬限期，期內主動申報並補繳稅款者可獲豁免滯納金。至於「追溯 2000 年」的說法，主要見於個別案例的境外資本利得稽查，與離岸信託新規原則上追溯 3 年的年期有所不同，反映當局對不同類型資產或存在差異化處理。

【資金何去何從】高淨值人士部署提速 香港角色受關注

面對稽查力度轉緊，部分高淨值人士的資金部署已見加快跡象。

有從事財富管理的業內人士透露，去年以來，其客戶名單中已有多名超高淨值內地人士加快移民及資產重組步伐，以應對稅務不確定性。由於不少內地富豪過往習慣透過香港作為境外資產配置的中轉點，市場亦關注一旦稽查範圍持續擴大，會否連帶影響本港離岸財富管理及私人銀行業務的資金流向。不過，具體執行細節、稽查優先次序及最終追繳規模，目前仍有待官方進一步公布，實際影響尚待觀察。

對於身家踏入千萬門檻、又持有海外資產的人士而言，這輪追稅風暴無疑增添了合規上的不確定性。究竟這是一次性的財政補漏行動，還是長期執法常態化的開端，恐怕要留待後續政策細節逐步明朗，才能看清全貌。

免責聲明：本專頁刊載的所有投資分析技巧，只可作參考用途。市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失，概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。