中產突然「被退休」 須調整理財策略 退休人士首先要處理的一件事
撰文：康宏 ｜ 圖片：Unsplash
一直以來，陳先生的資產配置，以物業及股票為主；當中，香港物業已供完，亦持有英國物業，股票則屬短炒性質，大上大落。隨陳先生「被退休」，因此計劃往後藉閒置資產200萬元，可做到增加被動收入，以及資產達到6%至10%的高增長。
其實，退休人士首先要處理的是保險，目的是將萬一患病或遇上意外的醫療費用，轉嫁予保險公司承擔，以及不幸身故的話，也能對家人留下保障。陳先生共投保了兩份保險，一是高端醫療；一是定期人壽。前者每年最高賠償額達3,000萬元，終身賠償額更不設上限；後者賠償額則為200萬元，兩者對陳先生而言均已足夠。
買入債券基金 資金調動方便
至於增加被動收入，以及保留流動性，筆者建議陳先生可考慮買入債券基金，因為債券基金沒有年期限制，可隨時買入隨時賣出，方便資金調動。市場上更不乏債券基金，派息率達每年7厘至8厘。投資債券基金，固然亦有風險。不過，陳先生認為自己仍年輕，能接受一定風險，可進取一點，於是決定投入50萬元於債券基金，每年收息36,000元，平均每月得3,000元被動收入。
高增值資產方面，陳先生的目標投資年期較短，在五至七年內，希望讓資產享有較高速度增長，隨本身具有物業投資經驗，因此不介意投資其他槓桿產品。
保單融資 兩大不穩定因素
筆者建議，投保一份有價值成分的保單，繼而進行保費融資，賺取分紅與融資的息差。保費融資的原理，與購買物業投資原理相近。客戶開始時需付首期，投放總保單價值的兩至三成；餘額將由銀行貸款。
其後客戶需要每月歸還利息予銀行，但與按揭不同之處則是每月僅需還息不還本，壓力相對較細。年滿時退還保單，先扣減銀行貸款一切成本，賺取當中利潤。當然所有投資都涉及風險，將保單進行保單融資賺取息差亦沒有例外。
當中，利息走向是一大不穩定因素，正如上文所言，現時市場正憂慮美國聯邦儲備局將提早加息，每次加息，每月繳付利息便會增加；另一方面，保單派發的紅利，亦非保證，兩項因素一加一減，將影響所賺息差。
總括而言，是次個案的特點，是早已累積相當資產，如今只是因應就業情況的改變，進行資產調配，尋求被動收入及短期資產高增值。經此調配之下，陳先生還有100萬元流動資產，足夠作為應急資金有餘。
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