ETF減價割喉戰 發行商倒貼 | 經一專欄 | 吳瑞麟 | 美股隊長 | 交易所買賣基金

ETF減價割喉戰 發行商倒貼 | 經一專欄 | 吳瑞麟 | 美股隊長 | 交易所買賣基金

之前筆者介紹過,美國的交易所買賣基金(ETF)收費奇低,例如包含美國大、中、小型股的美股廣泛市場ETF(美股代號:SCHB),年費用率0.03%,即投資10,000元,費用僅為3元。小數怕長計,若由傳統互惠基金轉投SCHB,管理費一年可省1.47個百分點,以組合平均年回報8%計,十年後便可憑減省無謂成本,投資總回報上升15%。

文:吳瑞麟(美股隊長) |圖片:新傳媒資料庫、iStock、unsplash

ETF減價戰愈演愈烈

過去數週,美國ETF市場減價戰愈演愈烈。繼網上借貸平台SoFi申請發行全球首兩隻零收費ETF,分別為SoFi 500 ETF(美股代號:SFY)及SoFi Next 500 ETF(美股代號:SFYX)後;另一家發行商Salt Financial 3月亦向美國證監會申請,將旗下Salt Low truBeta US Market ETF(美股代號:LSLT)轉型為「負收費」ETF。

Salt Financial會回贈0.05%予ETF持有人,即買入10,000美元LSLT,一年後可額外獲5美元補貼(補貼只限該ETF總資金規模低於1億美元時,優惠期限至2020年4月30日,標準年費為每年0.29%)。

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過去數週,美國ETF市場減價戰愈演愈烈。

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交投活躍買賣差價窄

LSLT為美國大中型低啤打系數(low Beta)股的ETF,追蹤Salt Financial自家製作的Salt Low truBeta US Market Index。

該指數內含100隻股票,以電腦程序從Solactive US Large and Mid Cap Index(由市值首1,000大的美國股票組成)中,選出預期未來一季中,既可保持低波動性、並能同時提供一定回報的股票。

Salt Low truBeta US Market Index年初至今回報約14%。

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LSLT為美國大中型低啤打系數(low Beta)股的ETF,追蹤Salt Financial自家製作的Salt Low truBeta US Market Index。

ETF買賣差價極窄

該ETF主力持有必需消費品股、公用股,以及地產股,首十大持股計有康尼格拉食品(美股代號:CAG)、泰森食品(美股代號:TSN)及通用磨坊(美股代號:GIS)等,全為防守力極強的股票。

除年費外,另一影響ETF投資者回報的重要因素,為ETF的買賣差價(bid/ask spread);買賣差價愈窄,投資者建倉、變現的成本便愈低。參考美國成交量最大的20隻ETF,過去三個月每天平均成交股數,最多逾8,000萬股。

而最少也有1,600萬股,買賣差價極窄,完全不遜於美國的藍籌股如Facebook (美股代號:FB),過去50天平均成交量1,900萬股,美股新手大可以放心。

 

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編按:作者吳瑞麟(美股隊長)為本地家族資產管理辦公室(Family Office)投資總監,Homeblogger美股投資課程導師,擅長美股投資,以及期權交易。

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