CFA協會公布CFA課程更新 引進金融數據科學、人工智慧及大語言模型相關知識

本次更新主要集中於第一級考試內容中的定量方法（Quantitative Methods）及股票投資（Equity Investments）範疇，兩者合共約佔考試總分的25%。新課程將適用於2027年2月起應考的考生。

CFA 協會教育與考試認證部門董事總經理Chris Wiese表示： 「CFA 課程不僅幫助考生建立紮實的技術專長，也培養他們應對現實投資決策所需的專業判斷能力。課程內容持續吸納雇主和業界從業者的意見，將學習與實際應用緊密結合，同時堅持對職業道德的高度重視。取得 CFA 持證人資格標誌著對專業卓越的承諾，以及對行業信任根基的堅守。」

在定量方法方面，課程擴展了估值測算、模擬分析與投資組合最佳化的覆蓋範圍。新增的學習單元引進了金融數據科學、人工智慧及大語言模型相關知識。新增的互動工具 「公式探索器（Equation Explorers）」可輔助考生理解核心概念，例如貨幣的時間價值、隱含回報率和現金流關係等，幫助考生掌握定量理論知識基礎，為高階分析打好基礎。

股票投資的更新強調實踐應用，重點在於培養建模、估值以及傳達投資觀點的能力，同時更直接地將公司策略與投資決策結合。新增內容包括股權成本估算、多因子方法，進一步提升考生準備就業，並為參與學生管理投資基金或 CFA 協會全球投資分析比賽（Research Challenge）的考生提供支援。

實用技巧單元的更新包括股票分析、宏觀投資洞察，以及CFA一級和二級考試中的Python實踐技能提升。另外，CFA三級考試的盡職調查實踐技能更新將於今年內推出。

此外，CFA 考試三個級別中有關於道德操守和專業行為的內容均已更新，反映這方面在整個課程體系中的核心地位。

CFA 課程問答會 2026 年 6 月12日，CFA協會首席產品官 Rob Langrick 將舉辦CFA課程問答會，介紹2027年課程的更新。問答會現已開放報名，詳情請瀏覽： https://www.cfainstitute.org/insights/events/2026/cfa-program-question-slam-june-12