【全球追稅風暴】離岸信託徵20%重稅　最遠倒查逾25年　200萬富豪連夜尋對策　香港樓市首當其衝

據公開資料顯示，中國財政部與國家稅務總局於7月24日發布公告，向離岸信託全流程徵收20%個人所得稅——由設立、運作、分配以至終止，均在徵稅範圍之內。具體而言，居民個人將股權、股票、物業等資產轉入離岸信託時，公平市值超出原有購入成本的部分，將視為「財產轉讓所得」按20%徵稅；信託運作期間產生的收益，以及信託所控制境外實體的收益，同樣須按年繳納20%稅款。公告設有90天寬限期，即由公告日起計至10月22日，資產持有人須主動申報並補繳歷年欠稅。

【三層徵稅】設立、運作、分配全流程起底

今次新規最大特點，是將離岸信託的「生命周期」逐一納入稅網，而非僅針對最終分配環節。有報道指出，稽查部門原則上追繳3年欠稅，但金額較大的個案，追溯年期可按稅收徵管法規定延長；據多方消息指出，部分個案的審查跨度甚至超過25年，最遠可追溯至2000年前後的資本利得。稽查範圍並不包括由境外監管機構監察的銀行、保險公司、證券公司及基金公司產品，惟香港部分儲蓄分紅類保險產品，日後仍有可能被納入審查。

【身份漏洞被堵】移居海外也難逃稅網

過去部分富豪透過取得外國國籍或海外永久居留權，試圖擺脫中國稅務居民身份，惟今次新規已明確堵塞此路——只要主要經濟利益仍留在中國，即使已取得外國籍或永居身份，仍可被視為中國稅務居民，須就離岸信託收益納稅。波士頓顧問集團早前估計，中國居民合共持有約1萬億美元的境外資產，而據報近200萬名身家逾1000萬人民幣的富人，將成為今次審查的潛在對象。

【觸發點】娃哈哈遺產爭議揭灰色地帶

離岸信託過去長期處於監管的灰色地帶，甚少受到公眾關注，直至已故娃哈哈集團創辦人宗慶後身後爆出的遺產爭議，才令這類結構的運作方式曝光。事實上，早於全國性規定出台之前，上海、深圳及江蘇等地的稽查部門已先行審查離岸信託並徵收20%稅款，部分境外儲蓄分紅保單的收益亦已被要求按20%繳納個人所得稅。有數字顯示，2025年中國個人所得稅收入按年增長11.5%，遠高於整體稅收0.8%的增幅，側面反映稽查力度早已加強。

【衝擊香港】上半年內地客破紀錄掃貨 樓市小陽春能否延續？

由於香港是離岸信託常見的設立地及資產存放地，今次追稅風暴被視為首當其衝。據公開成交數據，今年上半年內地買家在香港物業市場錄得9,776宗成交，總值逾1,071億港元，兩者均創同期歷史新高，人均投資金額約1,097萬港元；同期全港整體物業成交49,955宗，總值4,102.89億港元，創五年來新高。市場人士關注，隨著離岸信託及境外資產審查力度加強，內地資金流入香港樓市的步伐是否會受影響，今年上半年出現的樓市「小陽春」能否延續，仍有待觀察。

【富豪應對】稅務顧問生意爆滿 資產部署急轉

面對突如其來的新規，多名內地富豪反應「震驚」，並急於尋求稅務顧問意見及籌措現金應對潛在稅款。有法律界人士指出，新規令一個長期存在不確定性的領域變得更清晰，但同時亦意味著過去依賴離岸信託作資產保護及財富傳承的家族，須重新評估整體部署。這場追稅風暴的最終影響有多深，除了取決於執行力度，亦要視乎後續是否有進一步細則出台。

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