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地區銀行|穆迪可能下調美國六家銀行評級,商業地產敞口成風險點

時事

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地區銀行的財務穩定性再次受到市場的密切關注。穆迪最近的報告指出,由於商業地產貸款的大量敞口,美國的六家地區性銀行可能面臨信用評級的下調。這一消息再次引發了對於地區銀行財務健康的擔憂。

地區銀行丨穆迪觀察名單的背景

根據穆迪的最新分析,第一招商股份、F.N.B. Corp、富爾頓金融、Old National Bancorp、皮帕克格拉德斯通金融和WaFd這六家銀行因持有大量商業房地產貸款而被列入長期評級可能下調的觀察名單。這些銀行在過去的低利率環境中積累了顯著的商業地產敞口,而這在當前的經濟環境下形成了潛在的風險。

地區銀行丨商業地產貸款的風險分析

商業地產作為一種波動性較高的資產類別,在經濟週期的低迷時期尤其如此。穆迪指出,隨著美聯儲的加息週期開始,這些銀行面臨著資產質量和盈利壓力的雙重打擊。例如,富爾頓金融的商業地產貸款佔有形普通股權益的比例高達267%,顯示出其高度依賴於這一資產類別。

市場反應與未來展望

市場對於這些地區銀行的未來表現表現出明顯的擔憂。例如,Axos銀行因其商業地產敞口和估值溢價被興登堡研究公司點名,其股價一度大跌,反映出投資者對於相關風險的敏感性。

地區銀行丨房地產行業的挑戰

隨著借貸成本的上升,房地產行業整體面臨估值壓力。Madison Realty Capital的聯合創始人Josh Zegen指出,房地產行業已經開始出現問題,預計這種情況在未來會進一步加劇。這對於重度依賴商業地產貸款的地區銀行來說,是一個不容忽視的警告信號。

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