KDJ與KD指標異同 ed05

一文掌握隨機指標KDJ與KD指標異同 適用於中長線股價走勢分析|聶Sir

專欄

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上期與讀者分享隨機指標(KDJ) 有三個參考值,就是K值、D值和J值。

今期繼續與讀者分享KDJ的原理及應用。倘若讀者對該指標有所認識,應會聽過隨機快步指數(Fast STC)和隨機慢步指數(Slow STC),均涉及兩個參考值,就是K值和D值,所以又稱KD指標或KD線。

由於有Fast STC和Slow STC之別,所以相對的K值和D值,表示為FK值和FD值,以及SK值和SD值。

不論是KDJ指標還是KD指標,都是由喬治•萊恩 (George C•Lane) 所創製,最初提出的是Fast STC,FK值正是在KDJ指標的未成熟隨機值 (Raw Stochastic Value, RSV),而FD值為FK值的平均值,所用天數平均值常見為三天或五天。

KDJ與KD指標異同 ed05
(圖片來源:unsplash@austindistel)

FK值和FD值的公式如下:

FK值 = RSV = (Cn – Ln)/(Hn – Ln) x 100%

FD值 = FK值的m天平均值

n:觀察的交易日數(一般以九日為基準)

Cn:第n日的收市價

Hn和Ln:分別是過去n日內的最高價及最低價

m: 用來計算FD值的觀察交易日數

Fast STC適用於短線股價走勢分析;但因頻繁出現買賣訊號,後經改良後提出Slow STC。 SK值由RSV改為FD值取代,而SD值為SK值的平均值,所用天數平均值常見為三天或五天。SK值和SD值的公式如下:

SK值 = FD值

SD值 = SK值的r天平均值

r: 用來計算SD值的觀察交易日數

Slow STC令買賣訊號出現頻率減少,傾向適用於中長線股價走勢分析,不過存在訊號滯後出現錯過最佳交易時機的問題,因此後來提出隨機指標 (KDJ)。而不論Fast STC、Slow STC和KDJ,K值和D值的擺動範圍,都介乎0%至100%。當將相應的K值和D值各自串連起來,就會形成K線和D線,上回已指出K線是快線而D線為慢線,如此原則在三種指標皆適用。

常見參數設置

簡單理解若見K線升穿D線,並見繼續高走,預示股價有力上揚,視為買入訊號;反之若見K線跌破D線,並見繼續低走,預示股價仍要下跌,視為賣出訊號。同樣地,如此對K線和D線的互動解讀,於三種指標均適用。

至於參數設置,於Fast STC和Slow STC的常見配搭相同,分別是9天/3天、14天/3天,以及20天/5天,市場上普遍認為20天/5天的配搭具較高參考性。

於KDJ指標則涉及三個參數,對應在K值、D值和J值。誠如兩週前指出J值可以小於0%和大於100%,該數值有助超前K值作出買賣訊號預示。

常見的參數配搭為9天/3天/3天、14天/3天/3天,以及20天/5天/5天;市場上較常用是9天/3天/3天的組合。

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