24歲用10萬投資 建高增長月供股票組合 目標6年內買樓 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫
1.首期
龔成老師，我今年 24 歲，每月可儲 7000-9000 元，總資產約有 21 萬，當中約有 10 萬元現金可用作投資。
我希望 30 歲前有 100 萬元以上用作買樓首期。
投資組合則如下：
– 股票
1800 中交建 8.95 買入 1000 股
6030 中信證券 21.6 買入 500 股
0006 電能實業 54.95 買入 1000股
– 債券
2 萬元 ibond
– 外幣
2000 澳元
我打算設立月供股票投資中國的芯片公司，每月投資約 2000 元 2-3 年，不過現時仍未決定投資那間芯片公司。
請問你認為投資紫光 (0365)、中芯 (0981)還是其他芯片公司較好？
我也打算月供其他股票 (5000-6000 元) 作收息用，但不知道該投資那隻股票。
我希望一部分月供股票的息率可達 6 厘以上，暫時心水股有港鐵 (0066)。請問你自己有心水的高息股嗎？
另外一部分的月供股票則追求增長及派息穩定的股票，息率不必太高，心水股有金沙中國(01928)、盈富(02800)及煤氣(00003)。
希望你可以就我的投資方向及組合給予我意見。謝謝！
龔成老師：
如果你今年24歲，可以投資增長力較高的股票，收息股、外幣、債券，這刻都不用太多，甚至不投資都無問題。因為我地進行人生財富累積，會用「先增值，後現金流」從策略。
你可以集中做月供股票，盈富（2800）、金沙（1928）、煤氣（0003）、港鐵（0066）都是合適之選，你可以供更多這類平穩增值股。保持不斷供就得，如果你一個月能儲$7000-$9000，供$6000可以的。已經可以開始進行月供。
至於你現時的持有，都可以持有，但就不算增長力好強的股票。$10萬現金就持有住先，不用心急投資。
令外芯片公司方面，你可考慮中芯國際（0981），這股都有質素的，但盈利則有點波動，不過相信你是睇好長遠前景才投資，因此眼光一定要放長期。
以你現時累積財富的速度，要30歲有$100萬根本無難度，如果你的投資有成果，又或你在這段時間內，提升選股與投資時機的能力，要有$150萬-$200萬都合理。（對照龔成信箱：Q6421）
2.收息股
想問下老師，如果想達到有穩定而可觀的利息。應該選那種收息股
另外因為資金不多，可能只可以做月股股票，希望5年內有可觀利息收取，應該每月供款多少?
龔成老師：
你應集中在業務穩定、盈利穩定，同時派息比率高的企業。
企業有派息，原自有盈利，如果企業身處的行業結構理想，盈利穩定，派息往往不錯。你可以投資港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）、陽光（0435）、置富（0778），這些都是業務穩定，同時會將盈利大部分都同於派息的企業。
你可以將每月能儲的資金，其中6成用於月供股票，每月不斷去供，5年後都能累積一定的數量，5年後現金流會不錯的。（對照龔成信箱：Q6416）
3.除淨
龔老師，想請問2個問題:
1. 我打算除淨後才放某股。我這個做法是否正確? 還是其實無乜所謂？
2. 想請問盈富基金內的股票是以那些標準揀選的? 會唔會轉架?謝謝指教!
龔成老師：
1）除淨前後賣出都無所謂的，這只是一個左手數與右手數的分別，因為除淨後，股價會自然地下調，以反應當中的權益。
2）盈富（2800）的成份股，是跟捉恆生指數，按比例去投資的。恆數現時有50隻成份股，當中有一定的選股標準，要較大型、有質素、有代表性才能選的，這50隻股票，可視為港股中，最有優質的一類股，我地會稱為「藍籌股」。
成份股久不久都會轉的，例如之前國泰（0293）的質素轉弱，因此被剔走。
如你想了解選股的標準，可上恆指服務公司的網站查詢。（對照龔成信箱：Q6417）
4.租金回報率
老師，我想問買樓收租用資金回報率好啲定係租金回報率？ 如果市值租金低過我月供，係咪唔值得投資？
龔成老師：
兩個都要計的。
租金回報率是基本地衡量物業回報的指標，可以分析到你買入的物業是平是貴，同埋可以作為比較不同投資工具的指標。至於資金回報率，則是考慮你資金運用的情況，都有分析的作用。
租金少過月供，反映無法產生正現金流，我地就無法將物業定義為資產項，投資的價值較低，除非你預期將來租金有不錯的升幅，能大於你的按揭供款，否則，投資價值相對較低。（對照龔成信箱：Q6418）
5.市帳率估值法
龔成師父你好^^我係呢期股票班既同學仔,有些問題想問的。
想問市帳率估值法,適用於金融,物業等等,但點解以3988中國銀行為例,合理區為0.7-0.9倍,現時aastock看的市帳率是0.68倍,咁咪即係好便宜？
龔成老師：
市賬率只是一個輔助的平貴指標，只是以資產角度計算。
中行（3988）是資產型企業，我地可以用市賬率，作為輔助分析，佢過往市賬率處0.7-0.9倍，現時的市賬率剛剛低過合理區，即是說，從資產的角度，中行處於平宜的水平，當然，這只是考慮資產部分。（對照龔成信箱：Q6419）
6.月供股票風險
月供股票是不是長遠
通常幾耐會有進帳 風險是幾多
龔成老師：
月供股票一定是長期投資的，起碼都要供3年以上，並持有多年，如優質的，其實可一直供，同時永遠持有。
你持有愈耐，對你財富愈有利，所以不用急於賣出獲利。
風險則視乎你的選股，如果選了質素不好的股票，你的回報會很低，但如果選了優質股，例如多年不斷供港交所（0388），你的身家將爆升。
選股能力決定了你的風險與回報，所以這方面要學習，在你未能掌握之前，最簡單就是月供盈富（2800）。（對照龔成信箱：Q6420）
7.騰訊（0700）
老師，我睇番“財務自由行”你好似唔建議現時投資騰訊，而是要發掘下一隻騰訊。請問現時的騰訊係味已經冇潛力？Thank yo
龔成老師：
其實咁樣的，騰訊（0700）仍然有增長力，但佢所身處的行業環境，是一個變化好大的環境，即是佢是有風險有潛力的。這類股票，由於有風險，我地的要求回報都會較高，如果我選，我會期望有一倍以上的回報。
但問題是，以現時騰訊的規模，要有一倍回報未必容易。相反，如果找行業中，較為中小型的企業，佢地都是與騰訊一樣，面對不確定性的環境，都有一定的風險，但由於企業較少，增長力可以好大，回報可以幾倍計。
從值博率的角度分析，我寧願找下一隻騰訊，策略會較好。（對照龔成信箱：Q6422）
8.穩健組合
老師，穩健的投資組合是不是每個板塊入面選啲優質股黎分散一下咁解，咁請問老師有咩股值得買？
龔成老師：
概念接近，但不是每樣要啲。
首先，我地只會投資優質股，我地不會為分散，而投資質素不佳的股票。
同時，在一同的行業、類別、企業間，不會有過份集中的情況，當中有適當的分散。我地目的是建立一個優質股的組合，令財富穩步增值。
最簡單的方法，就是投資盈富（2800），因為當中的50隻股票，都有一定的質素，同時有適當的分散，對你來說是最好最簡單的。（對照龔成信箱：Q6423）
9.MPF
龔sir 想問下有關MPF嘅野
而家我27歲 最近填MPF 我既分配係40%增長基金 40%恆指基金 20%均衡基金 哩個比例適合？定有更好既比例？
龔成老師：
你27歲，可以集中在增長力較強的基金，同時由於強積金是超長線投資，不用成日變，只需隨著年齡增加，慢慢調整就得。
你有8成在增長型基金，可以的，上述分配無問題。
另外，你都要睇睇40%增長基金的管理費貴唔貴，因為佢的增長力同恆指相約，但不少這些基金的管理費都比恆指高好多，所以最好睇睇先。（對照龔成信箱：Q6424）
10.月供股票
龔成老師你好，在你的fb獲益良多，亦已開始月供股票，有個小問題問問：
我今年33歲，之前唔懂性大花筒，近來先開始儲錢，而家銀行有大約8萬元，打算做生活預備金。
而家一個月保守可儲7千，因睇你話現時可多儲現金，故暫時只用$3500做月供
$1000 盈富
$1000 港鐵
$1500 比亞迪
請問這個組合ok嗎？謝謝！
龔成老師：
組合所選的都是有質素，可長線投資的股票，以你33歲的年齡，仍然有一定的增值能力，你可以投資上述股票的。
現時你的$8萬，可以持有現金，至於每月可以投資$4000去做月供，餘下就儲下現金。盈富（2800）$1500、比亞迪（1211）$1500，港鐵（0066）$1000，你長期進行就得。
如可以的話，在你年輕時盡力儲錢，強化初期資金，並進行投資，同時都要努力學習投資理財。（對照龔成信箱：Q6425）
