香港ipo 集資額

香港IPO集資額暴跌9成「靜過太空」 傳中資投行裁3成員工:好景先再請人

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2022上半年市場氣氛趨向保守,香港新股IPO市場亦偏淡靜。不論上市企業數目,抑或其規模都大幅減少。協助新股上市投資銀行的收入因此下降。據報,兩間中資大型投行亦開始「捱唔住」,將在香港裁減3成人手。

ECM首當其衝 香港團隊未能倖免

據星島日報報導,兩間內地投資銀行計劃今年在香港裁減約30%員工。報導稱,裁員將影響投資銀行、股權資本市場和其他部門的 100 多人,雖然該報導沒有指明該兩間投行,但透露其中一家銀行已經開始通知一些初級職員。

據業內人士透露,其中一間裁員投行近年一直位居香港IPO保薦機構前10名。這家投資銀行希望削減近三分之一的投資銀行和ECM職位,當中包括香港團隊,RO則暫時未受影響。

報道引述外資行高層表示,就算無大規模裁員,目前投行的招聘策略都已變得更加謹慎,不會招募新血。 他認為,如果受影響的員工主要是初級職員,一旦市場環境改善,這些投資銀行再招聘員工亦沒有難度。

香港ipo 集資額
(圖片來源:港交所官網)

無新股上市 投行手停口停

報導引述中資投行人士指,近年投行大量增聘負責人員(RO),是因為近年證監會對中介人更加問責,因此每個RO,最多只能負責2-3個IPO申請。如果RO負責多過4隻PO申請,會收到證監會「溫馨提示」,因此每間投行都會預留一定數量的RO。惟一旦市場氣氛轉淡,這些增聘人手就會淪為冗員。

報道引述,現時超過一半中、大型IPO,成功上市後,投行才收取200萬元左右保薦費,投資銀行的大部分收入依賴於承銷費,因此如果沒有新股上市,投行利潤甚微。

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(圖片來源:港交所官網)

IPO集資額創12年新低

相比去年上半年快手、百度來港上市,今年香港IPO市場靜過太空。由於股市波動加劇,以及與通脹上升、聯儲局一系列緊縮政策和俄羅斯烏克蘭戰爭有關的擔憂亦影響市場情緒,導致2022年香港IPO大幅減少。

2022迄今,香港只有16個IPO項目,同比下降 65%,集資額下降 90%。 今年首五個月,香港IPO集資額不足170億,繼2009年最差並創12年新低。香港2022第一季IPO項目中,僅有4間企業集資超過10億。

本港今年的IPO集資額,約為169.79億元。以全年首5個月計算,今年的IPO表現是繼2009年最差,如果本港6月的IPO仍然停滯不前,以上半年度集資額而言,或會打破2009年以來的新低。

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(圖片來源:港交所官網)

歐冠昇:5至10年 市場向好機率高

港交所(00388)行政總裁歐冠昇5月接受《金融時報》訪問,回應IPO放緩時認為,短期內吸引大量科技和互聯網公司的新貴來港上市融資,會有挑戰。但長遠來看, 未來五到十年市場向好的機會仍然很大。

港交所發言人表示,對香港市場的長期吸引力充滿信心,目前已收到逾170份上市申請。未來一年將分別在歐美設立國際辦事處,以吸引海外投資者。

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圖片來源:港交所官網、unsplash@zereygu