【內地追稅風暴】富豪急拆離岸信託　10.22死線前沽股籌錢補稅　單一個案或補稅上億

內地稅務機關近月大舉收緊對離岸信託的徵稅安排，並設下 10 月 22 日申報死線，要求身家豐厚的內地稅務居民就境外信託資產及相關收益補繳欠稅，稅率最高達 20%。消息指，部分個案涉及的補稅金額由數百萬元人民幣到數億元甚至更高，觸發一輪富豪急於拆解信託架構、拋售股份套現應急的連鎖反應。

稽查全面升級：鎖定境外信託資產增值

據報道，內地財政部及國家稅務總局今年內已就離岸信託個人所得稅安排訂立新規，核心原則是：只要受益人或實際控制人仍屬內地稅務居民身份，即使資產早已轉移至境外信託，資產升值及由此產生的投資收益仍須在內地申報並課稅。稽查範圍涵蓋資產轉入信託時的增值部分、信託控制的境外實體收入，以及分配予內地稅務居民的款項，部分追溯期更可回溯至 2023 年初以後發生的交易及收益，已設立的信託被要求在指定期限內補交申報，釐清過往未申報的稅項及累積收益。有分析更指出，實際審查涉及的時間跨度可能遠超官方公布的年限，部分境外投資紀錄被追溯檢視至更早年份。

20% 稅率怎樣計：單一個案補稅可達數億元

根據公開資料顯示的試算例子，若一名企業家以 1,000 萬元人民幣購入股份，股份轉入信託前已增值至 1 億元人民幣，則應課稅所得額約為 9,000 萬元人民幣，按 20% 稅率計算，稅款約為 1,800 萬元人民幣；即使未有實際出售套現，受益人仍可能須即時履行納稅義務。有報道引述顧問公司高層指出，個別案例的應繳稅款範圍可以由數百萬元人民幣至數億元，甚至達到十億元級別，主因是不少境外上市內地企業的創辦人曾透過信託在估值高峰期出售股份，涉及金額龐大。另有律師事務所合夥人形容，今次稽查覆蓋範圍「非常闊」，而具體執行細節、追溯年期及繳稅安排仍存在不少未明朗之處。

富豪應急部署：沽股、拆信託、改國籍三線並行

面對死線壓力，內地高資產人士正同步採取多種應急措施。部分家族選擇主動拆解現有離岸信託架構，提早釐清資產狀況；亦有人開始出售股票持倉或以公司股份作抵押借貸，以在短時間內籌集現金應付稅款；另有部分人士考慮轉換國籍或居籌身份，以求在制度上降低與內地稅務居民身份的關聯。消息指，其中一名從事科技行業的富豪家族辦公室透露，近期用於計算稅務影響的時間已經超過實際交易操作的時間，並已出售約一半的股票投資組合以準備應付稅款及補繳款額，形容整個過程「像是地毯突然被抽走」，皆因繳稅窗口僅約三個月,時間相當緊迫。

稽查手段：大數據比對富豪榜與企業申報紀錄

據報道，國家稅務總局已要求地方稽查人員按照公開的財富排行榜、企業股權申報紀錄及其他公開資料,逐一追蹤潛在應課稅人士,部分財富集中的省市更成立專責小組,專門負責蒐集及處理境外信託相關稅務資料。波士頓諮詢公司（BCG）早前估算,內地整體離岸財富規模約達 1.7 萬億美元,而離岸信託近年因為境外上市內地企業大股東普遍用作財富隔離工具而日趨普及,意味今次稽查觸及的資產規模相當龐大。有分析認為,由於內地近年土地出讓收入大幅萎縮,財政壓力上升,促使當局積極開拓包括境外資產稽查等新稅源。

整場離岸信託稽查風暴反映內地財政壓力下，對高資產人士境外財富的監管正在系統性收緊，而 10 月 22 日死線僅是第一階段。對不少曾經依賴離岸信託作財富規劃的內地富豪而言，如何在合規與現金流壓力之間取得平衡，恐怕仍需時間逐步釐清，後續執行細節與追溯範圍的走向,值得持續關注。

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