【退休開支破頂】月均使1.5萬　　增幅跑贏通脹近3倍　—　強積金應急比例三年翻近倍

一項調查顯示，香港退休人士的月均開支已升至 15,090 港元，開支增幅每年超過 5%，遠高於同期整體通脹的 1.8%，反映退休生活成本的上升速度已跑贏大市。與此同時，愈來愈多退休人士要動用強積金應付日常開支，比例由 2023 年的 12% 大幅上升至 2026 年的 22%，顯示強積金的角色正由一筆過的退休儲備，逐步轉為長期的收入來源。

【開支破頂】月均使1.5萬　三年升幅遠拋離通脹

調查於 2026 年 8 月發布，訪問了 304 名年齡介乎 55 至 74 歲的香港退休人士，受訪者條件為退休前月入不少於 20,000 港元，且未有領取需經濟審查的社會保障。結果顯示，以 2020 年為基數 100 計算，退休開支指數已由 2023 年的 127.0，進一步上升至 2026 年的 131.6，換算成實際金額即為每月 15,090 港元的開支水平。

調查機構指出，退休開支指數的年均增幅超過 5%，相比之下，香港同期的綜合消費物價指數僅按年增長約 1.8%，換言之退休人士面對的生活成本升幅，實際上比整體通脹快接近 3 倍。調查機構分析認為，這種「退休通脹」跑贏「大市通脹」的現象，主要源於退休人士的消費結構與在職人士不同，醫療、旅遊及日常照護開支佔比較高，而這些項目的價格升幅普遍高於一般消費品。

【北上驅動】八成退休人士北上消費　人均每次使近1,100人民幣

調查發現，退休開支上升的其中一個主要動力，來自北上消費的普及化。數據顯示，約八成受訪退休人士曾前往大灣區內地城市旅遊或消費，每次平均花費約人民幣 1,100 元。由於退休人士普遍時間彈性較大、亦更願意透過北上消費追求較高性價比的生活方式，這股消費潮已成為推高整體退休開支指數的重要因素之一。

值得留意的是，北上消費雖然被視為退休人士「慳錢」的手段之一，但調查同時反映，頻密的跨境消費本身亦累積成一筆不小的實際支出，令部分退休人士的月度預算超出原先規劃。調查機構建議，退休人士在規劃跨境消費預算時，宜將北上開支獨立計算，避免與日常生活開支混淆，以更準確評估整體退休現金流狀況。

【強積金變身】應急比例三年翻近倍　76%仍選一筆過提取

在退休開支持續攀升的背景下，強積金的使用模式亦出現明顯轉變。調查顯示，用強積金應付每月開支的退休人士比例，由 2023 年的 12%，急升至 2026 年的 22%，三年間幾乎翻近一倍。這意味著強積金對不少退休人士而言，已由昔日「一筆過」的退休儲備，逐漸演變成需要長期提取應付生活的收入來源。

不過調查亦發現，現時仍有 76% 的退休人士選擇將強積金全數一筆過提取，反映「長糧化」提取的意識仍未普及。調查機構分析指，一筆過提取雖然可即時取得大額資金，但若缺乏妥善的分階段規劃，退休人士有可能在開支持續上升、通脹侵蝕購買力的情況下，較預期更快耗盡儲備，加劇「長壽風險」——即退休人士的壽命長於其儲蓄可支持的年期。

【隱憂浮現】72%後悔未及早理財　逾七成未做遺產規劃

除了開支結構的轉變，調查亦揭示退休人士對自身財務準備的反思與隱憂。72% 受訪者坦言後悔未有及早儲蓄或投資，當中最普遍的心願是希望能「更早學習理財知識」，反映不少退休人士直到真正踏入退休生活，才意識到財務規劃的重要性。

醫療開支同樣是主要擔憂來源。調查顯示，超過 50% 受訪者擔心突發醫療開支會打亂退休預算，受訪者估計每年平均需要約 94,000 港元應付突發醫療需要，但當中僅 57% 認為自己已有足夠準備。另一個常被忽略的環節是遺產規劃——調查發現高達 77% 的受訪者未有進行任何遺產規劃，意味著大部分退休人士的資產傳承安排仍處於空白狀態，一旦遇上突發情況，家人有可能需要面對額外的行政及法律程序。

整體而言，這項調查勾勒出香港退休人士正處於一個轉折點：開支結構因北上消費及醫療需求而改變，強積金的使用方式亦悄悄由「一次性」轉為「細水長流」。至於退休人士應如何在有限儲備與持續上升的生活成本之間取得平衡，相信將是未來一段時間，個人及整個社會都需要持續思考的課題。

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