38歲生意人善用每月盈餘 4大理財關鍵因素助提早退休

Martin一家屬於典型「單收入中產家庭」，計劃九年後女兒17歲赴英讀大學，預計須準備約120萬至150萬元（四年學費+生活費）。
另外，他希望22年後，即60歲時退休。假設經通脹調整後退休每月用40,000至50,000元，便須累積退休資金約1,200萬至1,500萬元。
筆者建議以下方案，分為三部分：（一）現金流分析與緊急預備金；（二）女兒英國大學教育基金規劃；（三）退休儲蓄與資產配置建議。
首先，建議他預留六個月開支26.4萬元（44,000元×6）。Martin現持有的100萬元債券基金，可保留30萬元作緊急預備金（可放貨幣基金或高息活期，年息約3厘至4厘）；剩餘70萬元重新配置至教育基金及退休組合。

其次，是女兒英國大學教育基金，九年後需要使用。費用估算如下：
學費：每年介乎15,000至28,000英鎊（約15萬至28萬港元），以平均每年22,000英鎊計，四年約需88萬港元。
生活費：每月900至1,300英鎊（約9,000至13,000港元），以平均每月1,100英鎊計，四年共約52.8萬港元。

現有資產與未來儲蓄能力分析

未計通脹，女兒四年大學支出約140.8萬元。
須即時建立教育基金計劃，資金來源包括現有債券基金，可撥出50萬元作為教育基金的啟動本金；另每月定額投資，每月8,000元作為教育儲蓄供款。
假設年化回報率為5厘（主要投資於平衡型基金或環球股票基金），使用複利公式計算，九年後（108個月）累積金額約183.6萬元，剛足夠支付九年後女兒的大學費用。

投資工具方面，筆者建議初期（第一至五年）資金投入60%環球股票基金及40%債券基金（追求增長）；後期（第六至九年）逐步減持股票，債券/貨幣基金增至70%（降低波動）。
最後是退休規劃。假設Martin壽命85歲，60歲退休後每月開支40,000元（現值，未計通脹率3%在內），考慮退休後資金仍可投資（年回報4厘），使用年金現值公式，Martin需要累積約1,440萬元（22年後幣值）方可退休。
首先，現有債券基金剩餘資產為20萬元（已扣除50萬元作為教育基金啟動本金）；其次，每月可用盈餘為9,000元（已扣除每月總盈餘8,000元作為每月教育基金）。

再者，強積金方面，假設年化回報率為4厘至5厘，22年後，預計強積金累積150萬元；最後自置物業（不動產）現值880萬元，減剩餘按揭貸款200萬元，物業淨值680萬元，未來可考慮在退休前出售現住物業，改換較小單位或進行套現規劃。
至於強積金，現時僅強制性供款，建議考慮增加額外供款至強積金可扣稅自願性供款（每課稅年度最高可扣稅60,000元）。

須加強保險保障

同時提醒Martin檢視現有保障。現時全家醫療保險每月保費為1,500元，需不時查看保額是否足夠，建議加強保險保障。
由於Martin為家庭唯一收入來源，建議購買定期人壽保險，保額至少500萬元，每月保費約1,500至2,000元；危疾保險建議至少100萬元保額，每月保費約2,000至3,000元；意外保險低保費高保障，每月保費約500元。

若增加每月保險開支4,000至5,000元，便須相應減少每月儲蓄額，或調整資產配置。
雖然Martin一家財務狀況穩健，每月盈餘17,000元，足以同時應付教育及退休目標，但須嚴格執行資產配置及風險管理。關鍵成功因素包括：
（一）紀律儲蓄：每月17,000元盈餘須全數投資，避免消費膨脹；
（二）資產配置：教育基金（中風險）與退休儲蓄（中高風險）須分開管理；
（三）保險保障：Martin作為唯一收入來源，必須有足夠人壽及危疾保障；
（四）定期檢視：每半年檢視投資表現、每三年進行全面財務規劃；
若執行得當，Martin可望在60歲如期退休，女兒亦可順利赴英升學。

余淑穎（Suki Yu）

美聯金融集團

高級副總裁

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