望45歲退休 想維持每月4萬元被動收入 退休金須2,100萬元｜財智姊妹淘
撰文：財智姊妹淘｜圖片：Unsplash
讀者財政狀況：
每月收入：170,000元
- 薪金（註1）：100,000元 （林先生）／55,000元（林太）
- 租金收入：15,000元
每月支出：92,500元
- 供樓 – 自住物業（註2）：19,000元
- 供樓 – 出租物業（註2）：13,500元
- 月供基金：5,000元
- 家庭開支：30,000元
- 個人開支：25,000元
每月盈餘：77,500元
流動資產：370萬元
- 現金：230萬元
- 股票：80萬元
- 基金：60萬元
物業資產：1,950萬元
- 自住物業：1,200萬元
- 出租物業：750萬元
負債：540萬元
- 自住物業：285萬元
- 出租物業：255萬元
淨資產：1,760萬元
強積金：160萬元
註1 : 已扣減每月強積金供款
註2 : 尚餘年期 : 自住物業 – 15年, 出租物業 – 19年
專家分析
筆者留意到個案裡有幾個細節
（1）他們的退休模式是擁有一筆可長時期（35-40年）製造被動收入的資產，而不是使用這筆資產，所需要的資產額會大大提高，因退休期很長，受通脹影響亦較大，所以林先生既要瞭解資產回報，亦要留意通脹情況；
（2）兩幢物業在7年後仍未供滿，如按揭條件不變，那時自住及出租物業尚餘按揭額分別約145萬元及180萬元（共325萬元），每月供款32,500元。
雖說出租物業是極常見的被動收入，因某程度也和通脹掛勾，但沒人 能預計將來是什麼景象，如果租金收入既要供樓，又要提供被動收入作退休用，筆者建議林氏夫婦還是小心為上，要預留多點儲備供樓。
筆者這樣看：
（1）目標總退休金是2,100萬元，先預留100萬元作緊急備用及325萬元作還清樓按用途（是繼續供還是清繳，還看當時經濟、利息走勢等）；
（2）餘下約1,700萬元用作產生被動收入的資產，若每年有5%回報，而通脹是3%的話，那實際回報約是2%，平均每月可產生28,000元的被動收入，如出租物業可提供12,000元的租金（扣除差、管），那麼每月40,000元被動收入的目標不難達到；
（3）現時每月總盈餘約77,000元，建議可先預留12,000元作交稅用途，餘下6萬多元可撥一半作投資增值用途；
（4）預留6個月的支出（約60萬元）作安全網後，餘下的170萬元也可作適度的投資/增值；另外假設每月可投放32,000元，連同林太現時5,000元的月供基金份額，每月總投資/增值額共37,000元，若退休前較能承擔風險，每年平均回報9%，這部分料可滾存至694萬元，另外一半盈餘（33,500元）在銀行可累積至近264萬元；連同現有140萬元投資類資產（也假設年點報9%），總資產共約1,426萬元。
7年後兩人的強積金預計可滾存至287萬元（平均回報5%），由於最快要60歲後才能取回，預計60歲時可增長至約607萬元金；雖然數字上在45歲時仍未有2,100萬元，也可在加薪時增加月供份額，從而加快步伐！
美聯金融集團高級副總裁 – 鄺翠玲 CFPCM
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