投資者賠償基金｜香港券商違責賠償上限 500,000 元及申索資格流程一覽

投資者賠償基金係咩？

投資者賠償基金根據《證券及期貨條例》成立，自 2003 年 4 月 1 日起生效。當持牌中介人或認可財務機構因「違責事項」導致投資者蒙受金錢損失，而損失涉及香港交易所買賣嘅產品，投資者可向基金申索賠償。基金由證監會全資附屬公司——投資者賠償有限公司負責接收、裁定及支付賠償，並向違責機構追討。

2020 年 1 月 1 日或之後發生嘅違責事件，保障範圍亦擴展至投資者透過滬深港通北向交易買賣嘅合資格證券損失。

邊種情況先算「違責」？

• 持牌中介機構無力償債、破產或清盤
• 違反信託
• 虧空客戶資產
• 欺詐或其他不當行為

要留意，上市公司自身清盤、網上交易系統故障，或投資者聽信中介人分析建議而蒙受虧損，均不屬於「違責」，唔會獲基金賠償。

賠償上限係幾多？

賠償上限以每名投資者計算，不論該投資者喺違責機構開立幾多個帳戶。2020 年 1 月 1 日或之後發生嘅違責事件，賠償上限已由 HK$150,000 提高至 HK$500,000。

資料來源：證監會官方常見問題頁面。

聯名帳戶方面，賠償上限同樣以「每名投資者」計算，即使夫婦二人以聯名戶口持有股份，每人最高仍可各自申索 HK$500,000（視乎個別損失金額）。

賠償金額計算例子

證監會官方範例：A 先生透過某證券公司持有價值 HK$600,000 股份，另存放 HK$100,000 用作買賣期貨合約。一旦該公司違責，證券及期貨合約賠償上限分別為 HK$500,000，因此 A 先生就股份可獲最高 HK$500,000 賠償，期貨合約可獲 HK$100,000，合共 HK$600,000。

另一範例：B 女士喺同一間違責證券公司開立兩個帳戶，分別持有 HK$400,000 及 HK$500,000 股份。由於賠償上限以「每名投資者」而非「每個帳戶」計算，B 女士最高只可獲 HK$500,000 賠償。

資料來源：證監會投資者賠償常見問題官方範例。

邊啲人唔合資格申索？

證監會官方列明，以下身分人士唔符合資格向基金申索：

• 持牌法團本身
• 認可財務機構
• 認可交易所、認可交易所控制人或認可結算所
• 認可自動化交易服務提供者
• 獲授權保險人
• 認可集體投資計劃嘅經理人或營辦人
• 違責中介機構嘅有聯繫法團
• 違責中介機構中干犯不當行為嘅僱員本身
• 香港特區政府或境外政府

申索流程同所需文件

投資者可向投資者賠償有限公司下載申索表格，或喺依據違責事件刊登嘅《邀請提出申索的公告》上指明地點索取。填妥表格連同以下文件一併遞交：

• 帳戶協議書
• 帳戶月結單
• 成交單據
• 付款證明（例如收據、銀行結單）
• 存入證券收據 / 無法兌現支票（如適用）
• 香港身份證或護照，或商業登記證

申索限期

如有刊登《邀請提出申索的公告》，投資者須喺公告發出當日起計 3 個月內 提交申索；如無公告，則須喺首次察覺違責事件當日起計 6 個月內 提出。投資者賠償有限公司完成審核後會發出裁定通知；如不同意裁定結果，可要求覆核，仍不滿意可喺經修訂裁定通知送達後 21 日內向證券及期貨事務上訴審裁處提出上訴。

券商結業 ≠ 一定要用投資者賠償基金

值得留意，投資者賠償基金只喺持牌中介機構出現「違責」（例如挪用資產、欺詐、無法償付）時先發揮作用。根據香港監管規定，持牌券商須將客戶資產與公司自身資產分開保管；若券商只是結業、停止營運或被其他機構收購，而客戶資產紀錄完整，投資者通常可透過轉倉安排取回證券，未必需要動用賠償基金。換言之，HK$500,000 上限屬於「最後一道安全網」，並非所有結業個案嘅實際賠償上限。

常見問題

投資者賠償基金保障股票同期貨以外嘅產品嗎？

基金保障範圍為香港交易所買賣嘅證券及期貨產品，以及 2020 年 1 月 1 日或之後發生嘅違責事件中，透過滬深港通北向交易買賣嘅合資格證券損失。

證券戶口內嘅現金有無保障？

根據證監會資料，賠償基金保障範圍亦包括證券戶口內同買賣證券有關嘅現金。

邊個機構負責處理申索？

由證監會全資附屬公司投資者賠償有限公司負責接收、裁定同支付賠償。

詳細申索表格及最新公告，可瀏覽 證監會投資者賠償官方常見問題頁面。

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