保險現金價值｜是咩＋點計＋點用一文睇晒
咩係保單現金價值
「現金價值」（Cash Value）又稱「退保價值」，是指具儲蓄成分嘅保單喺退保或期滿時可以取回嘅金額，並不等同投保人所繳交嘅保費。保單之所以有現金價值，係因為部分長期人壽保險產品（例如終身壽險）喺設計時已考慮到長期儲蓄增值需要，喺保障年期內累積及滾存現金價值。
現金價值主要分為兩部分：
- 保證現金價值：保險公司喺保單條款中明確承諾嘅金額，無論投資表現如何都會兌現。
- 非保證現金價值（紅利）：與保險公司投資表現掛鈎，可能高於或低於預期，並非保證派發。
公式可以簡化為：現金價值 = 保證現金價值 + 非保證現金價值。
邊類保險先有現金價值
並非所有保單都有現金價值，一般只有具儲蓄成分嘅長期保單先具備，例如終身壽險、儲蓄壽險、以及部分含儲蓄成分嘅危疾／醫療（住院現金）計劃；相反，定期壽險、純醫療保險、純危疾保障等冇儲蓄成分嘅保單一般冇現金價值，因為所繳保費純粹用於承擔保障成本，冇額外資金滾存。
現金價值可以點用
| 用途 | 做法 | 注意事項 |
| 退保／部分退保 | 終止保單或減少保額，領取相應現金價值 | 過早退保有機會蝕本，頭幾年現金價值一般偏低 |
| 保單貸款 | 以保單現金價值作抵押，向保險公司借出資金 | 可借出比例一般為現金價值嘅 70% 至 90%，須按期還息，未還款會扣減身故賠償 |
| 自動保費貸款（APL） | 保費到期未繳時，保險公司自動用現金價值代繳保費 | 保障可維持，但現金價值會因而減少 |
| 減額交清 | 用現金價值一次過抵扣未來保費，換取降低保額但毋須再供款 | 保障年期不變，但保額會相應下降 |
現金價值點計算
終身壽險嘅保證現金價值一般會隨保單年期滾存增長，行業一般參考嘅保證現金價值年利率約為 3.5% 至 4.5%（視乎個別保單條款及保險公司而定）。要留意，繳費期內嘅現金價值普遍低於已繳保費總額，因為保險公司會喺首幾年扣除銷售及管理成本；現金價值一般要累積若干年（常見為繳費期完結後第 2 至 7 年左右）先會超過已繳保費，之後隨年期持續增長。
咩情況先可以攞到現金價值
撇除因身故或其他事故觸發賠償嘅情況，投保人一般可以喺以下情況攞到保單現金價值：
- 申請退保或部分退保時，領取累積現金價值（扣除任何未還保單貸款及利息）。
- 保單期滿時，按條款領取到期現金價值。
- 透過保單貸款或自動保費貸款，提早動用部分現金價值。
要留意提取現金價值會影響保單未來嘅保障同回報，建議投保人喺充分了解條款後先作決定。
常見問題
提早退保現金價值會唔會蝕本？
有機會。保單首幾年現金價值普遍偏低（保險公司已扣除首年銷售及管理成本），若喺早期退保，領取金額好大機會低於已繳保費總額。
保單貸款利息大概幾多？
因保險公司而異，一般可借出金額為現金價值嘅 70% 至 90%，貸款須按期繳息，如未償還貸款連利息累積超過現金價值，保單有機會失效。
現金價值同保費有咩分別？
保費係投保人向保險公司支付換取保障嘅金額；現金價值則係保單喺特定時間點所擁有嘅價值，屬於保單儲蓄成分嘅累積結果，兩者並不相等。
詳情可參考富衛（FWD）官方網誌：保單現金價值計算指南。
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