買黃金避險|金價創7年新高 黃金ETF最平約3000元入場費 專家:呢兩個價位吸納值博率較大

買黃金避險|金價創7年新高 黃金ETF最平約3000元入場費 專家:呢兩個價位吸納值博率較大

金價再創逾7年新高,在新型冠狀病毒疫情下,全球經濟前景不明朗,因而更多資金流入金市避險。國際貨幣基金組織表示,疫情導致經濟停擺,預計今年全球經濟負增長3%。若想買黃金避險,市場上都有幾款黃金相關的投資產品,包括實金、黃金存摺及黃金ETF,投資者應該如何選擇?

撰文:經一編輯部  |圖片:unsplash

投資黃金避險|金價創7年新高 買黃金可選3大工具 黃金ETF最平約3000元入場費

近月金價波幅明顯擴大, 周二每盎斯金價更曾高見1,747美元的逾7年高位,而過去18個月金價走勢持續強勢,黃金走強不僅只是滙價升跌而造成的現象,更加是全面受捧,至於有什麼黃金相關投資工具?又該在何時入手?以下將會跟讀者深入探討。

三大黃金相關投資工具

1. 實金

顧名思義就是平時在金舖買到的金器,包括手鍊、頸鏈、金幣及金戒指等。一般來說,金飾定價會按金價再加上手工費,如果買來作投資用途並不化算,賣回給金舗只會按買入價計算還會額外蝕手工費。

此外,銀行亦都有賣金的服務,包括中銀、恒生等。銀行買賣差價一般會低於金舖,所以如果想買實金儲起投資,最好是在銀行進行買賣。

2. 黃金存摺 又稱「紙黃金」

除了實金外,亦可考慮黃金存摺又稱為紙黃金。黃金存摺是記錄自己買了多少黃金,跟我們的「紅簿仔」作用一樣,只不過「紅簿仔」記錄貨幣存款,黃金存摺就記錄黃金存款。
多間銀行都有黃金存摺的服務,包括有中銀、華僑永亨、滙豐等。除了方便保存外,買紙黃金入場費會較低,以一「錢」為最低買入單位。一錢為十分之一兩,以普遍一萬多元一兩的金價計算,一錢黃金只需少於2,000元。
不過,黃金存摺是無法提取實體黃金,或是將實體黃金存入,只能提取相應黃金的金錢,當中會包含買賣差價,每間銀行的報價及定價機制不一,投資者需注意。另外,雖然黃金存摺有「存摺」兩字,但並非銀行存款投資,要記住是沒有任何利息的!

3. 黃金ETF

黃金ETF的價格透明,亦是受熱捧的黃金避險投資工具。投資者可直接在港交所買入黃金交易所買賣基金 (ETF) 投資黃金,現時在本港掛牌的黃金ETF有三隻,分別為SPDR金ETF (02840) 、價值黃金 (03081) 及恒生人幣金ETF (83168)。

SPDR金ETF及價值黃金ETF,兩隻ETF的價格是跟隨倫敦金銀市場協會 (LBMA) 黃金價格走動,而恒生人幣金ETF就要多考慮人民幣滙兌風險的因素。

最後,金礦股亦是熱門的黃金避險產品,最熱門的幾隻有山東黃金(01787)、紫金礦業(02899)及招金礦業(01818)一般來說,如金價上升,金礦股都會造好。不過每間公司都有自己的營運策略,因此金價升,股價都未必會隨著上漲。

黃金ETF透明度高 入場費低

如上所述,投資黃金ETF跟股票一樣,都是在聯交所進行買賣,並需繳付經紀佣金等等的費用。另外,黃金ETF亦可兌換成實金,不過就需龐大的購買量才能進行兌換實金的操作,而且只限於認可人士。若要兌換1萬盎司黃金,SPDR金ETF要手持10萬股,而價值黃金ETF則要30萬股,相等於一億多元。至於本港三隻ETF入場費、市值等有何分別,可參考以下圖表:

ETF名稱市值每手股數入場費參考費用(每年)
SPDR金ETF (02840)4,317.2億元10$12,5240.4%
價值黃金 (03081)12.72億100$41200.35%
恒生人幣金ETF (83168)5.88千萬100$30191%

兩個技術位置「吸金」 專家最推SPDR金ETF

金價越升越有,不過再破頂的機會就較低,艾德證券期貨董事總經理陳健豪表示,相信金價升穿下一個阻力位即1,770美元至1,800美元的誘因不大,2011至2012年期間曾試過三次亦未能升穿該阻力位,之後反覆回落。陳健豪指,大方向仍看好黃金,建議在兩個技術性位置吸納,分別是1,640美元及1,680美元,值博率會較大。

另外,陳健豪指個人較推薦SPDR金ETF (02840),因開支比率及成本較低,較適合散戶投資。他提醒投資者若想買恒生人幣金ETF (83168),除了金價之外,還要注意人民幣匯率,並指除非手上有大量人民幣,否則不建議購入。

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