要揀連續25年增派息成分股 最強收息股聯盟|美股分析|經一專欄

要揀連續25年增派息成分股 最強收息股聯盟|美股分析|經一專欄

【收息・經一專欄】由於美國有徵收股息稅,故極多初學者誤以為,不宜以美股及交易所買賣基金(ETF)收息。筆者以往也有這種錯覺,但近來反思,才發現美國原來才是收息天堂。

撰文:吳瑞麟(美股隊長)|圖片:unsplash

適合新手的收息ETF

讀者或問:「每次收息,扣稅三成,七折落樓,不叫地獄已偷笑,怎可能是天堂?是否因專攻美股,才刻意賣花讚花香?」所謂大話怕計數,不妨先從一隻適合新手上路的收息ETF說起。ProShares有一名為「標普500股息貴族」(S&P 500 Dividend Aristocrats)的ETF(美股代號:NOBL),由非常可靠的收息股組成。

經一專欄 收息 派息 美股 ETF 交易所買賣基金 標準普爾500指數 盈富基金 藍籌股 滙豐
由於美國有徵收股息稅,故極多初學者誤以為,不宜以美股及交易所買賣基金(ETF)收息。圖片:unsplash

成分股要連續25年增派息

要成為股息貴族,殊非易事,首要為藍籌股,更要連續25年增加派息。請注意,要求是增加,並非純粹有息派、維持派息。例如貴族成員之一Leggett & Platt(美股代號:LEG),每年派息遞增。1986年時每股派0.04美元;2018年全年,已增至全年派1.5美元。

有此成就,並不容易,試想當中經過幾多風浪?如金融海嘯,莫說增加派息,就是百年老店倒閉,亦時有所聞。故貴族成員,多屬營運有道、財務穩健的大型企業。或曰:「話雖如此,但股息被抽稅三成,回報勢必大受打擊吧!」

若分析過去十年(2009年4月至2019年4月),股息貴族指數的總回報(約312%),會發現當中251%來自價格上漲。與此同時,標準普爾500指數ETF(美股代號:SPY)本身的總回報,碰巧也是約312%。

經一專欄 收息 派息 美股 ETF 交易所買賣基金 標準普爾500指數 盈富基金 藍籌股 滙豐
要成為股息貴族,殊非易事,首要為藍籌股,更要連續25年增加派息。圖片:unsplash

賺息重要 賺價更重要!

兩者都大幅跑贏盈富基金(02800)(總回報約167%)、滙豐控股(00005)(總回報約111%)、建設銀行(00939)(總回報約163%)幅度近倍;即使七折收息,NOBL仍跑贏三條街!本地投資者的常見盲點,是單聚焦於被抽走的30%股息;然而,投資最大焦點,應為總回報:賺息重要,賺價同更重要!

筆者自己的信念,是「有升有息」,兩者齊賺,不用對稅負過慮。況且人同此心,美國本土的投資者也不欲繳股息稅,故企業盛行回購股份,局部取代現金分派;故現今股息屬顯示公司實力的訊號,多於實際回饋股東的渠道。

經一專欄 收息 派息 美股 ETF 交易所買賣基金 標準普爾500指數 盈富基金 藍籌股 滙豐
投資最大焦點,應為總回報:賺息重要,賺價同更重要!圖片:unsplash

分清兩類美股收息股

前進美股收息,另一要點,是分清兩類收息股:一類是高息率股(high dividend payers);另一類是派息增長股(dividend growers)。NOBL的成分股屬於後者。兩者都是收息股,有何區別?

根據歷史統計,股息每年遞增的派息增長股,平均每年的升幅,比高息率股多出2個百分點,兼且股價較為穩定。故此打算在美國選收息股,要注意公司的派息紀錄,是否連年增長?當然,直接買入最強收息股聯盟 NOBL,更方便、更快捷。

經一專欄 收息 派息 美股 ETF 交易所買賣基金 標準普爾500指數 盈富基金 藍籌股 滙豐
以美股收息,要分清兩類收息股:一類是高息率股;另一類是派息增長股。圖片:unsplash

月供形式買入收息股

投資者的下一難題,通常是「甚麼時候買入最好?」「是否等價跌,股息率升到某%,才值得買入?」如果視為資產,一心買入,作長線持有,根本無須這樣大費周章,捕捉絕世買入時機;最好方法,特別是新手上路,就是以月供股票形式,持之以恒地每月買入。

經一專欄 收息 派息 美股 ETF 交易所買賣基金 標準普爾500指數 盈富基金 藍籌股 滙豐
最好方法,特別是新手上路,就是以月供股票形式,持之以恒地每月買入。圖片:unsplash

免責聲明:本專頁刊載的所有投資分析技巧,只可作參考用途。市場瞬息萬變,讀者在作出投資決定前理應審慎,並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失,概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。