炒股不炒市 資金輪流炒作AI產業鏈

消息面上，輝達（Nvidia，美股代號：NVDA）財務總監（CFO）在第一財季業績電話會議中明確表示，下一代Rubin架構芯片，將於今年下半年開始出貨。
Rubin與Rubin Ultra架構通過採用PCB中板、正交背板替代傳統銅纜，此舉大幅提升PCB的單機用量與技術規格。
根據大摩研究報告指出，輝達即將推出的新一代Vera Rubin機架（VR200）中，PCB成本相較於GB300出現了高達233%以上的巨幅增長。在PCB設備與耗材需求持續提升的情況下，行業有望延續高景氣。

長光辰芯受惠機械人發展

PCB除了建滔積層板外，半新股勝宏科技（02476）也是值得留意的標的。

與上遊的覆銅板龍頭建滔積層板不同，勝宏科技是直接製造人工智能（AI）伺服器的高階PCB，直供輝達等客戶，而AI伺服器裡的PCB正在經歷規格升級與價值重構，不單層數愈來愈高，用量也愈來愈大，更逐步取代銅纜。
提到半新股，另一隻也跟AI有一定關係的長光辰芯（03277）也剛剛突破了公開招股（IPO）後的高位。雖然長光辰芯也被歸類為芯片板塊，但實際上公司的業務是高性能CMOS圖像傳感器的研發與生產，而非股民想像中的那種AI芯片。
長光辰芯是內地少數長期深耕高端CIS（CMOS Image Sensor）並實現全球化突破的廠商。

按2024年收入計，公司在全球工業成像CIS市場排名第三位、市場分額15.2%，在全球科學成像CIS市場同樣排名第三位、市場分額16.3%，已躋身全球高端CIS第一梯隊。
然而，為甚麼又說長光辰芯跟AI有關，原因是圖像傳感器是機器視覺系統的基礎器件，也就是「機器的眼睛」，是工業AI理解世界的起點，直接決定AI視覺系統的能力上限。
因此，即使長光辰芯無直接做AI業務，也可以通過AI機械人的敘事作為上游受惠。恰好上週被視為「港股物理AI第一股」的五一視界（06651）大爆發，相信兩者都可以AI機械人的概念去炒作。

值得一提的是，長光辰芯近日在官網正式宣布，將與德國徠卡相機（Leica）聯合開發下一代高性能影像級CMOS圖像傳感器。這被視為在精密影像領域，打破日本長期技術壟斷的標誌性事件。
總括而言，雖然恒指繼續弱勢，但資金已經不停在不同的AI板塊來回炒作，因此讀者最好了解更多不同層面的AI板塊，以便隨時出擊。