手持50萬現金30萬股票 用所有儲蓄買樓 會否太冒險 |龔成信箱

手持50萬現金30萬股票 用所有儲蓄買樓 會否太冒險 |龔成信箱

【買樓】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括回本、通脹率、月供股票、衍生工具、綜合金融行業 ,以及合理價。

撰文:龔成 |圖片:unsplash、新傳媒資料庫

1.買樓

老師,我儲左一段時間錢,現在有約50萬cash,30萬股票,我係度諗如果在而家呢個時候將錢用黎買樓合唔合適

我計過我現在買樓的話可以做八成半按揭買到約360萬的樓,但我係度諗:

1. 如果一次過用哂啲錢買樓是否風險太高?

2. 我預算自己大約仲有5年時間先真係有搬去自住的需要,我將錢放落樓市的回報是否會好過其他投資?

 

龔成老師:

現時的香港樓略貴,投資價值不算高,因為從租金回報率計算,只有約3%,比起好多其他收息資產都較低,例如收息股都有5%以上。所以,香港樓的投資價值,這刻不算高。

但香港樓,仍有自住的購買價值,因為供應不足,需求大,所以長期仍會向上,跌極有限。

以你現時的情況,其實不用急去買樓,除非有自住需要。加上你現時的資金其實不算多,如果買樓,會用盡資金,風險較高,反而這刻投資在股市,平衡分配,令財富穩步增值,同時不斷儲蓄。到日後有更多資金,又或樓市回落,又或你有自住需要時,到時再將資產轉換成物業,這策略會更好。(對照龔成信箱:Q6544)

2. 21世紀教育(1598)

老師好,最近上市的21世紀教育(1598)值得長渣嗎? 前景正面嗎? 謝謝!

 

龔成老師:

21世紀教育(1598)係河北省一家民辦教育服務供應商,主要提供高等教育服務及學校管理服務、個人或小班制課外輔導服務以及幼兒園教育服務。

佢而家係河北省石家莊市共開辦15所學校,包括1所民辦高校(石家莊理工職業學院)、6所新天際培訓學校(由11家新天際輔導中心組成)及8所新天際幼兒園。

這企業過往的生意與盈利都不錯,本質應該可以,長線持有無問題的,但比較大的問題是估值,佢之前每年只賺到不到$5000萬,但現時估值去到$20億,並不平宜,如果小注可以。(對照龔成信箱:Q6537)

 

3.貿易戰

Hello龔sir,我有看你的書
想問有一百萬,可以如何滾大
可以比一此意見?

怕現在買入遇上股災

手上股有2638 $7.16 入 , 0062 $24 入 0315 $8.33 入

怕貿易戰和加息怕摸頂入市

 

龔成老師:

如果你明白財富的概念,就會知道,現金不是財富,資產才是財富,如果你有這個概念,你就會有另一種睇法。

你怕在高位入市,因為當現價比買入價高時,你認為自己有損失,但其實,你以資產的角度分析,你根本無虧損。你只要買入優質股,企業的質素無變,就算股價下跌了,你也不用擔心,因為你仍然持有這數量的股權,這是不變的。

當然,我地想以較平的價位買入,以提升回報率,但如果你有企業價值的概念,尋找一些估值上不過高的股票,就無問題。

你手上的股票,都有質素的,持有就得。

至於如果將$100萬滾大,當然是投資,你持有現金,永遠不會增值。你要睇翻自己的年齡及風險情況,選取適合的股票,例如潛力股,還是平穩增長股,只要長期持有,財富就自然滾大。

當然,把握時機都十分重要,因為只要在平宜價買入優質股,基本上財富要數倍增加,是合理的事。

所以,你要學習選股、企業估值、把握時機的能力。(對照龔成信箱:Q6538)

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只要買入優質股,企業的質素無變,就算股價下跌了,也不用擔心。

4.潛力股

成哥我想問下285 比亞迪電子係唔係一隻潛力股,我睇左佢業績都每年賺錢一年比一年多但呢幾個月係咁跌係唔係隻股票有問題?

如有多餘現金可以入手嗎?

 

龔成老師:

企業的本質前景,與股價,可以是兩回事。因為中短期的股價,只反映市場情緒、買賣供求,而長期的股價,才會反映企業價值。

當我地投資潛力股,原理就是在企業不算大時買入,慢慢等企業成長,我地自然有一定的回報,但當中的中短期股價,可以上上落落。

比亞迪電子(0285)是長期有價值的股票,要耐心才會有成果。之前這類股被熱炒,股價被高股,其後市場冷靜,這股的股價亦下跌,其實企業的發展一直都不錯,只是市場對佢的期望有所不同,所以股價較波動。

這股可以分注買入,但一定要長線投資。(對照龔成信箱:Q6539)

 

5.合理價

老師,我打算改變投資策略, 由短炒改為“於合理價/低位買入優質股並長期持有”

由於早前在高位買入騰訊,現在想止蝕轉買入其他“合理價/低位”的優質股並長期持有, 現時騰訊跌左,可否建議在那個時機/價位沽出呢? 我已決心止蝕, 只係價位沽出問題, 望請指點. 謝謝

 

龔成老師:

你的大方向正確,但在概念上,但有一些地方要清楚翻。

我地決定是否繼續持有一隻股票,重點不是買入價、現價、賺蝕。重點是這股的本質,以及長期的發展前景。

當然,我地不會在過高的價位買入,因為這會拉低我地的回報率,所以在合理價買入長線投資是最好的。

騰訊(0700)是有潛力的股票,雖然現價不平,但不是無得守的,所以不用太心急止蝕。(對照龔成信箱:Q6540)

6.綜合金融行業

你好,我係你上年8月股票班學生,龔老師,我分析隻平安保險 (2318),有幾個問題想問下,

一)想問平安保險或者保險依類綜合金融行業,我地睇佢既年報除左要睇基本面,業務等方面,仲有咩特別需要注意?負債一定會超高,因為平安保險做埋銀行業務,吸存款,所以分析既時候我都預到一定既困難

二)保險依類既行業盈利同支出都波動,好似平安咁,過去5年的支出增長率都好波動,雖然生意都有持續增長,但有時又增長放緩,而且特別係2017年,佢整體現金有流出既情況,你點睇?

三)經營現金流量其實姐係等於實質業務所帶既現金流入?所以要扣返投資收益等既非經營項目現金流入?但投資 / 資產管理又係佢其中一個業務姐係點?

四)想問下特別係2013同2016年既經營現金流,都比其他年份特別高,睇過幾次都唔係好明當中原因係邊

五)2017既年報入面,寫左應付銀行及其他金融機構款項上升左2000億,其中係向中央銀行借多左1100億,比起其他年份借得特別多,會唔會有咩影響?雖然佢有足夠現金

六)請問你會唔會開班特別講年報分析,大約係咩時候?因為依家都有慢慢睇書,但開始好似到臨介點,要搵個突破位

謝謝。

 

龔成老師:

1)這類保險股在分析時,的確比較困難,你唔可以用其他企業的負債比率去比較。另外,這類企業的特點,是會利用浮存金作投資,佢地會投資在不同的市場,例如股市,債市,你要分析這些投資的比例如何,如果過多,就要小心。

2)保險公司的盈利因為會受投資市場的波動影響,所以難免有波動,當我地分析時,首先要分開兩部分睇,你睇年報,佢都會比你知,那些盈利是來自保險,那些是投資市場,你分開分析就會較為全面。

另外,你唔好只分析一年數據,佢中間有波動好正常,但你要分析多年,以平均去分析,這就能減少市場波動帶比佢的影響。

至於現金流,你要在現金流量報表中,柝開來睇,你會見到佢的經營現金流部分,其實近年都是正數,因此不用擔心。

3)經營現金流是反映從經營中,得到多少現金流,但由於會計制度,當中有好多入賬方法,你未必完全明白。但如果消及投資,那就不會在經營現金流部分入賬,只會在投資現金流部分入賬。這些都是會計的制度,所以,有時會深入睇,先會睇好仔細位。

4)唔洗太介意其中的一兩年,因為入賬方法,有時前前後後入賬都可能的,所以我地一般會多年一次過睇,而不會太著重個別的年份。

5)隨著佢想擴展業務,借更多的錢去發展是正常的,借貸可以在相同的股東資金的狀態下,增大總資產,提升回報率。但就要注意翻,佢的負債比率會否過高,暫時睇無問題的。另外,亦要分析翻佢借貸的利息成本。

6)因為我近年實在太忙,【投資倍升股課程】爆得好勁,不斷開班,令我未有時間做新搞作,開一個新課程,當中要做的功夫實在太多。起碼要到2019年中,先有可能開有關年報的課程,但都未知。(對照龔成信箱:Q6541)

7.通脹率

龔成先生,唔該你幫我分析中國食品(506),想月供,現價合理嗎?

請問通脹數據疲弱,即是通脹率高的意思嗎?

 

龔成老師:

中國食品(0506)本質不錯的,這股都可月供及長期持有,但你不要因為佢高息吸引,而引至你好想月供這股,因為佢上市派了大額的特別股息,令股息率拉高,但在一般的年度,股息並沒有這麼高的。

所以,下年未必有這股息。而從本質來看,這股都可月供的,現價無問題,但就最好是月供組合中,其中一隻股票,這樣分配會較好。

通脹數據好多時係一個指標,不能太高不好太低,因為太高的通賬,即是加價太多,一般市民好辛苦,但太低的通賬,又可能代表物價、經濟無成長。如果講通脹數據疲弱,一般會指通賬率比政府預期的較低。(對照龔成信箱:Q6542)

8.衍生工具

成哥 我先前曾告知你 買了利豐這些質素下降的股票而蝕錢 之後心急想追回成本就跑去買牛熊這些衍生工具

雖然頭三次也贏了幾千 但之後唔知止賺而倒蝕 現在大約蝕了8000元 我今年19歲 仍然在學 想請教一下 以我可以在5年內儲到50萬嗎?

所以現在希望踏實一點玩月供股票投資 每月可供大約10000 現在我的成本有大約4萬 請問我這樣的月供組合的質素如何

1928 $2500
1038 $2500
2388/0823/1211 $2500
0066 $2500

想問一下現時這些股票在合理的價錢嗎 以我所知1038的價格在近期不斷陰跌 這反映了企業質素的下降嗎 還是因為李先生退休的緣故令價格有所波動呢?

而1211比亞迪又發出了盈警 股價下降至$50 並且這企業亦依賴政府津貼 這一刻我應該投資1211嗎 謝謝。

 

龔成老師:

短炒、玩衍生工具,都是好易蝕錢的方法,我十幾歲時都經歷過,輸左唔少錢,最後都無玩了,這都是投資學習的一部分。

如果你用正確的方法投資,即是長線持有優質股,以你現時的情況,5年要有$50萬難本無難度,只要你堅持每月月供$10000就得。

單計本金,每月月供$10000,5年都有$60萬,再加上增長,基本上要滾到$100萬都是合理的。

你上述所選的股票,都是有質素,可長期月供的,只要不斷進行月供,不理中短期股價就可以了。

我地月供,一定以長期去分析,長建(1038)中短期仍會因歐洲業務較一般而影響,但長期睇,問題不大。至於比亞迪(1211),中短期同樣不好,但這是潛力股,要慢慢等長期才會有收成,因此中短期的因素,根本不用理會。

你可以月供:金沙(1928)、港鐵(0066)、長建(1038)、比亞迪(1211),各$2500。長期進行就得。(對照龔成信箱:Q6543)

9.回本

我是新手,不清楚方向
如果買了股票,通常是長擺多久才會回本呢?

老師經常叫我們月供盈富基金,賺的是利息?還是到好價格才賣出呢?謝謝

 

龔成老師:

長線投資,一般指3年以上,最好更長時間,例如10年,因為我地投資股票,其實是買企業,企業要長時間才能成長,才能見到當中的效果。

我地買股票,好難話幾時回本,因為只要投資的是優質股,基本上長期都會升值,每年都有10%以上的升幅,以及股息,當然,中短期會有上落,但以長期計,大多是這樣的。

盈富(2800)是平穩增值型的股票,過往的升幅都平穩,股息率約3%,不算高息,但都不差,投資這股主要是長期的增值,同時有基本的股息。

就算你一直持有都無問題,如果股價升到過高水平,你有一定的利潤,賣出部分都可以的。(對照龔成信箱:Q6545)

10.港鐵(0066)

港鐵加價,你覺得mtr如何?

吉利0175點睇?

 

龔成老師:

港鐵(0066)久不久都加價,從小市民角度當然不好,但從投資者角度,就會喜歡這股,因為這企業擁有成本轉嫁的能力,即是佢盈利的保障程度高,當然是優質股。絕對適合長線投資。

吉利(0175)都是不錯的股票,海外發展持續,相信長遠的價值可能更強,而中短期的上落,是正常的事,不用太著緊。(對照龔成信箱:Q6546)