【比特幣你問我答】比特幣目標價望升至60,000美元  附加買入方法+注碼參考|蔡嘉民

【比特幣你問我答】比特幣目標價望升至60,000美元 附加買入方法+注碼參考|蔡嘉民

比特幣(Bitcoin)近數月成為城中熱話,廣大傳媒都開始報導比特幣價格,介紹比特幣,並附上各色各樣的目標價。筆者屬於首批提及比特幣的專欄作家,早在2018、2019年已經在各大媒體包括電視節目、報章及雜誌提及比特幣的升值潛力。最近常被問到有關比特幣的問題,因此,決定在此專欄一併解答。

撰文:蔡嘉民 | 圖片:unsplash

問題一:比特幣還會上升嗎?

筆者於10,000美元以下水平已經看好比特幣,原因不外乎數個。例如比特幣每次獎勵減半後6至18個月也會迎來大升浪;美國聯邦儲備局瘋狂量化寬鬆政策(QE),令貨幣貶值,同時利好無息資產。

此外,大量機構投資者尚未進入比特幣市場,因此比特幣潛在升幅巨大;金股債估值昂貴,比特幣才剛創歷史新高,相對值博。 據比特幣每四年暴升一次的歷史規律,是次升浪可延續至2022年初;若根據比特幣的稀缺性作量化計算,目標價達60,000美元以上。

此外,若留意市場氣氛,雖然比特幣價格已創新高,但炒作氣氛卻未如2017年般熾熱。 例如Google Trend顯示比特幣搜尋量只有當年的一半,因此,尚未出現泡沫跡象。

問題二:可以怎樣投資比特幣?

最直接可以在不同的虛擬貨幣交易所買入現貨,例如執筆時成交量最大的為Binance。 不過,由於虛擬貨幣交易所皆是不受監管的交易所,不少投資者會擔心保安問題。

若擔心對手方風險(Counter-party risk),可以在傳統證券行買入CME比特幣期貨。不過CME比特幣期貨分額較大,每張代表5顆比特幣。 倘若想投資較小分額,則可留意GBTC。

GBTC是一隻比特幣信託,形式類似交易所買賣基金(ETF)。可惜GBTC不時出現三成至四成溢價,相對不划算。 其實上述方法各有利弊,筆者則選擇直接買入現貨,不過會攤開數家交易所,再配合冷錢包(Cold wallet),以降低風險。

【比特幣你問我答】比特幣目標價望升至60,000美元 附加買入方法+注碼參考|蔡嘉民
比特幣價值更勝黃金。

問題三:注碼方面如何控制?

由於比特幣價格異常波動,下跌浪能誇張至八成;因此,不宜動用太多組合資金投資比特幣,相信5%至10%組合資金,為相對合理的分額,即使比特幣不幸歸零,對組合損失會控制在一成以內。

此外,絕對不建議使用槓桿,因為波動的價格較易觸發斬倉,槓桿買入易被震走。

問題四:一注還是分注買入較佳?

由於比特幣價格波動,定時定額法為最佳選擇。定時定額法或平均成本法(DCA)可以減少高買低賣的情況,而且令持倉壓力大減。當價格大跌時,其實變相是個買入好機會。

例如投資者打算在三個月內投資9%組合資金到比特幣,每月便可機械式地動用3%資金買入;或者每星期動用1%資金購入。

【比特幣你問我答】比特幣目標價望升至60,000美元 附加買入方法+注碼參考|蔡嘉民
投資者宜以平均成本法買入比特幣。

問題五:以太幣值得投資嗎?

除了比特幣外,以太幣是第二大的虛擬貨幣,標榜擁有較比特幣更佳技術。 不過,對於市場參與者來說,比特幣冠著「一哥」的名聲效應,機構投資者進場還是會首選比特幣。
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